수집된 보고서

DS투자증권의 2026년 6월 24일자 방산 데일리 브리핑은 미국 상원의 이란 전쟁 권한 결의안 승인, KNDS의 스웨덴 레오파르트 2 전차 첫 인도(2027~2031년 매년 22대), 러시아의 미국 우크라이나 중재 포기 비판 등 글로벌 지정학 이슈를 정리했다. 한국 방산 5사는 전일 -4.6%~-8.5% 일제히 하락했으나 YTD 기준 LIG D&A +92.2%, 한화시스템 +50.6%, 한국항공우주 +22.7%로 누적 강세를 유지했다. 한화에어로스페이스의 천무 유도탄 부품공급 계약(2,024억원, 매출비중 18.0%)과 노르웨이 천무 다연장로켓 수출(1,316억원) 등 대형 수주가 26F 컨센서스 매출·이익 상향의 배경으로 작용했다. 다만 단기 차익실현 매물과 외국인 수급 전환, 글로벌 분쟁 변동성이 리스크 요인이다.

유안타증권은 2차전지 섹터에 하반기 투자의견 'Overweight'를 제시한다. 하반기 실적 우려와 밸류에이션 부담은 이미 상당 부분 주가에 반영되었으나, 미국 BESS 수요 확대, 유럽 EV·ESS 회복, 2027년 기술 모멘텀이 반등 근거로 남아있다. 미국 EV는 보조금 종료와 높은 자동차 금융비용으로 2027년까지 회복이 어렵지만, AI 데이터센터와 송전망 병목으로 미국 ESS는 독립 성장축이 되어 2028년 셀 수요가 109GWh까지 확대된다. 유럽은 고유가·법인차 전동화·역내 생산 정책(IAA, NZIA)으로 EV 회복의 질이 양호해 2027년 유럽 EV향 배터리 수요가 223.6GWh까지 증가하며, LG에너지솔루션(목표가 57.4만원)과 삼성SDI(91.3만원) 등 셀 기업 위주의 비중 확대를 제시한다.

아마존 BSR 기반 K뷰티 주간 합산 점수는 1,664pt로 전주 대비 28pt 소폭 둔화됐다. K뷰티 리더인 medicube(587pt)와 ANUA(295pt)가 각각 -25pt, -18pt씩 빠지며 전체 흐름을 끌어내렸고, medicube의 30일 평균 601pt·90일 평균 674pt 역시 현재치를 웃돌아 최근 모멘텀 약세가 뚜렷하다. 반면 SKIN1004(84pt, +24pt), BIODANCE(108pt, +10pt), d'alba Piedmont(55pt, +6pt) 등이 상승을 주도했고, SKIN1004는 90일 평균 22pt 대비 최근 수치가 급격히 뛰며 신흥 강자로 부상했다. 제품별로는 medicube Zero Pore Pad 2.0과 Mighty Patch가 100pt 만점을 유지했고, Vanicream 데일리 모이스처라이저가 57pt→90pt로 가장 큰 폭 상승을 기록했다. 다만 K뷰티 외 브랜드인 Vanicream(+31pt), Tower 28(+25pt)이 더 가파른 상승세를 보여 K뷰티 브랜드가 글로벌 뷰티 채널에서 차지하는 상대적 모멘텀은 다소 약화됐다.

바이브 코딩 확산에 따라 국내외 게임사들이 AI 투자에 적극 나서고 있다. 크래프톤은 AI 반도체 스타트업 하이퍼엑셀에 500억원 투자를 예고했고, 소니 인터랙티브는 영국 머신러닝 기업을 인수했으며, 넥슨은 향후 5년간 2,500억원을 투입해 게임 스타트업 지원 및 차세대 글로벌 IP 발굴에 나선다. 넥슨은 AI를 게임 산업의 새로운 변곡점으로 규정했다. 다만 업종 지표에 따르면 게임엔터테인먼트 섹터는 전년 대비 -27.7%, 직전 1주 -7.4%를 기록하며 부진했고, 네이버(-16.3%)·현대오토에버(-23.2%) 등 인터넷·SW주도 약세가 두드러져 AI 투자 성과에 대한 검증이 과제로 남는다.

DL이앤씨에 사우디 과세당국이 2006~2019년 EPC 프로젝트 관련 법인세 및 가산세 8,533억원(본세 4,392억원+가산세 4,141억원)을 통보했으나, 자기자본의 16.27%에 달하는 규모에도 실제 납부로 이어질 가능성은 낮다고 분석한다. 회사의 불복 주장은 한국-사우디 조세조약 제7조상 이중과세 소지, 사우디 소득세법 10년 제척기간 경과로 2006~2015년 프로젝트를 제외하면 약 160억원 수준으로 축소된다는 점, 과세 산출 근거 미제시 등 법령에 근거해 타당성이 충분하다는 판단이다. 회계적으로도 처분 최종 확정의 불확실성이 커 대규모 충당부채 인식 가능성은 적을 것으로 예상된다. 이에 Buy 의견과 12개월 목표주가 120,000원을 유지하며, 종가 59,100원 대비 상승여력 103%를 제시했다.

LG이노텍의 2026년 2분기 영업이익은 1,936억원으로 전년 동기 대비 1,599% 급증하며 컨센서스를 30% 상회할 전망이다. 동력은 광학솔루션 사업부의 카메라모듈로, 애플 아이폰 프리미엄 모델 생산 비중 확대로 믹스 효과가 극대화되고 17 시리즈 판매 호조가 가동률 안착에 기여한다는 분석이다. 실적 추정 상향에 따라 목표주가를 1,300,000원으로 올리고 매수 투자의견을 유지했다. 2027년에도 아이폰 라인업이 4개에서 6~7개로 확대되고 폴더블 판매가 700만대에서 1,800만대로 늘어나는 출시 전략 변화가 실적 모멘텀을 이어갈 것으로 봤다. 다만 글로벌 스마트폰 시장 회복이 지연될 경우 애플 출하량 상방에 리스크가 존재한다.

아하는 전자칠판·전자교탁 중심의 에듀테크 기업으로, 헬스케어·전기차충전기·ESS로 제품 포트폴리오를 다변화하며 성장 기반을 강화하고 있다. 핵심 동력은 ① 2027년 1월 양산 예정인 우즈베키스탄 AHAU 공장을 통한 중앙아시아·CIS·유럽향 수출 원가 경쟁력 확보, ② 디스플레이·터치·임베디드 기술을 페이퍼리스 모니터, 스마트패스, 퓨리토피아, EVC, ESS로 반복 확장해 온 245건 등록특허 기반의 기술 활용도다. 2026년 실적은 매출액 892억원(+13.0% yoy), 영업이익 85억원(흑자전환, yoy)으로 전망되며, 전기차충전기 95억원(+400% yoy)과 헬스케어 33억원(+99.4% yoy)이 성장을 견인하고 영업이익률은 -0.4%에서 9.5%로 개선될 것으로 예상된다. 현재 주가는 2026F 기준 PBR 0.3x로 과거 PBR Band(0.25~2.7x) 하단에 위치해 밸류에이션 부담은 낮으나, 코넥스 유동성 제한과 재무적투자자 오버행 약 7.2% 등의 리스크 요인이 존재한다.

IBK투자증권의 일일 글로벌 증시 코멘터리로, 한국 KOSPI가 반도체 대형주 차익실현 매물 출회로 전일 대비 9.99% 급락해 8,203.84P에 마감하며 장중 사이드카와 서킷브레이커가 연달아 발동되었다. 미국 증시도 스페이스X의 200억달러 채권 발행에 따른 AI 인프라 투자 과열 우려, 알파벳 연구진 이탈 등으로 빅테크가 동반 하락하며 3대 지수가 일제히 내려갔고, 유럽도 기술주 약세에 테크 섹터가 2월 이후 최대 낙폭을 기록했다. 한국 증시는 MSCI 선진국 편입이 역외 원화 거래 제한 등 시장 접근성 미흡을 이유로 다시 불발되는 악재도 겹쳤다. 6월 미국 PMI가 제조업 55.7, 서비스업 51.3으로 예상치를 소폭 상회한 반면, 투자은행의 연내 세 차례 금리 인상 전망이 투자심리를 위축시켰다. 외국인·기관이 KOSPI에서 각각 4,204억원, 4,476억원 순매도하며 매도세가 우세했고, 브라질 10년물 금리가 14.69%로 YTD 94.20bp 급등하는 등 신흥국 채권시장 변동성도 확대됐다.

전일 코스피 급락은 SK하이닉스의 시가총액 1위 달성이라는 이례적 이벤트와 역대급 기술적 과열이 촉매였다. SK하이닉스는 20일·60일·120일 이격도가 129%·181%·239%로 작년 고점들과 비슷하거나 그 이상의 과열을 보였고, 하루 만에 12.5% 폭락하며 단기 과열이 상당 부분 해소되었으나 추가 조정 가능성은 남아 있다. 여기에 외국인 투자자가 FOMC와 이란 종전 이후 순매수로 전환했다가 4조 원 이상의 강한 매도 우위로 재전환했고, 7월 국민연금 리밸런싱 종료에 따른 국내 주식 비중 축소 우려까지 겹치며 수급 부담이 커졌다. 다만 시총 2·3위 신규 진입 후 6~12개월 평균 상승했다는 역사적 통계와 국민연금 매도의 시총 대비 제한적 영향 등을 감안하면 단기 과열 해소 후 수급은 재안정 여지가 있으나, 달러 강세 전환이 확인될 경우 수급 불확실성은 지속될 수 있다.

리포트는 메모리 반도체 업종에 대해 엔비디아의 2024년 실적 리레이팅 국면을 벤치마크로 경고한다. 당시 엔비디아는 EPS 증가율 정점 통과 후 6개월간 S&P500을 한 자릿수%p 하회하는 부진한 수익률을 보였고, 컨센서스 상회에도 주가 급락이 반복되는 등 실적 서프라이즈의 효력이 빠르게 소진되었다. 메모리도 급격한 이익 재평가와 쏠림 강화 이후 기저효과 부담이 가중되는 국면으로, 하반기에는 단기 변동성이 불가피할 전망이다. 그럼에도 AI 투자사이클과 견조한 펀더멘탈은 유지되어 관세·이란 전쟁 같은 지정학 리스크 국면에서 방어적 전략으로 기능하며, 베타 흐름으로 전환될 가능성이 커졌다.

유안타증권의 일일 마켓뷰로, 6/23 KOSPI가 전일比 -9.99%(910.71pt 하락) 폭락해 8,203.84pt로 마감했고 KOSDAQ도 -7.94% 급락했다. 글로벌 증시도 동반 하락해 닉케이 -3.5%, 코스피 -10.0%, 상해 -1.4% 등 대부분 주요 지수가 출회세를 보였다. 유안타 대형주 포트폴리오는 1M +4.99%, 연초대비 +108.82%로 KOSPI 대비 -2.82%p 언더퍼폼했고, 중소형주는 1M -20.07%, 연초대비 +6.45%로 KOSDAQ 대비 +3.15%p 아웃퍼폼했다. 국내 추천종목으로는 삼성전자(2Q26 메모리부문 영업이익 85.4조 추정, OPM 76.9%), 효성중공업(데이터센터 전력·765kV 초고압 송전 수혜), 한솔케미칼(BUY, 목표주가 35만원), 원익QnC(BUY, 목표주가 4.1만원), 하나머티리얼즈(BUY, 목표주가 8.5만원) 등을 편입·유지했다. 아시아 권역에서는 TSMC(BUY, 목표주가 NT$2,600), 아수스(AI 서버 매출 +119% 전망), 알리바바(클라우드 AI 확장) 등을 매수 추천하며, 6/23 외국인·기관의 동반 매도 속에서 한국과 아시아 전반의 하락 흐름과 종목별 펀더멘털을 동시에 점검하는 구성이다.

대신증권 모닝미팅 브리프는 ① 미국 6월 FOMC 이후 시장이 반영하는 연내 2회 금리인상 우려가 실제 가능성보다 과도하다며, 견고한 신용팽창을 근거로 거시 악재로 번지지 않을 것으로 진단했고, ② 올해 네 번째 서킷브레이커로 KOSPI가 -9.99% 급락(8,203pt)하며 선행 PER 7.5배까지 레벨다운된 만큼 1차 지지선 8,000·2차 7,700선을 염두에 둔 매집 전략이 유효하다고 봤다. 기업별로 LG이노텍은 2Q26 영업이익 1,936억원(컨센서스 +30.2%)으로 호실적이 예상돼 목표주가를 130만원으로 상향(매수 유지)했고, 롯데렌탈은 2Q 영업이익 891억원에 이어 3Q 매출·이익 모두 역대 최고를 경신 전망해 매수 의견과 4.6만원 목표주가를 유지했다. 단기적으로는 마이크론 실적과 5월 PCE 결과에 따라 변동성은 확대되겠으나, 실적 모멘텀이 훼손되지 않은 만큼 반등 패턴에 주목한다는 입장이다.

상상인증권 투자전략팀의 6월 23일자 Macro Daily는 KOSPI가 하루 만에 9.99% 급락해 8,203.84pt로 마감하며 서킷 브레이커가 발동된 충격적인 하루를 조명한다. 하락 배경으로는 마이크론 실적 발표를 앞둔 반도체 차익실현, MSCI 신흥국 지수 관찰대상국 재지정 실패, 숏 감마 포지션 해제에 따른 매도 가속화가 복합적으로 작용했다. S&P 500도 1.44% 하락하며 반도체 중심 조정이 나타났고, 글로벌 달러 강세 흐름 속 원/달러 환율은 1,533.1원으로 소폭 강세를 보였다. 안전자산 선호로 국고채 10년물 금리는 4.162%(-3.0bp), 미국채 10년물도 4.497%(-1.2bp)로 하락 마감했다. WTI유는 중동 리스크 완화 기대에 2.15% 빠졌으며, MSCI 지수 재지정 실패가 외국인 수급에 미칠 영향과 숏 커버링 동력 여부가 향후 단기 반등의 핵심 변수로 제시된다.

정유·화학 주간 보고서. WTI(-12.5%), 프로필렌·부타디엔(-13.0%), 납사(-12.3%) 등 정유·화학·태양광 제품 가격이 일제히 하락했다. 하반기에도 업황 부진이 이어질 전망인데, 중국 화학 신규 생산능력(올레핀+아로마틱스)이 상반기 435만톤에서 3,400만톤 이상으로 대폭 늘어나 공급 충격이 불가피하다. 다만 7~8월 정기보수와 9~10월 성수기 재고 보충으로 가격이 일시 반등할 여지는 있으나, 이는 수요 개선이 아닌 계절성에 따른 제한적 상승에 그친다. 4분기에는 보수 설비 재가동과 신규 설비 가동, 호르무즈 해협 봉쇄 해제에 따른 중동산 물량 유입으로 공급 압력이 다시 커질 전망이다. 미·이란 협상으로 나프타 원가가 하락하면서 3분기 일부 제품 스프레드 반등은 가능하지만, 구조적 펀더멘털 개선이 아니므로 원료 가격 변동에 따른 트레이딩 차원의 접근이 필요하다.

로봇·방산·조선 섹터의 일일 주요 뉴스를 정리한 데일리 다이제스트이다. 로봇에서는 LG전자가 우즈벡에 진출한 로보티즈 법인에 지분투자를 추진하고 베어로보틱스가 휴머노이드 스타트업 키니시를 인수하는 등 글로벌 협력·M&A가 활발했다. 방산에서는 한화에어로스페이스가 국내 방산기업 최초로 S&P 신용등급 A-를 획득해 해외 수주와 외화 조달 여건 개선 기대감이 커졌고, 캐나다 잠수함사업(CPSP) 수주를 둘러싼 한화와 독일 TKMS의 경쟁은 7월 초 전격 발표가 유력시되면서 양측 신경전이 극심하다. 조선에서는 HD한국조선해양의 한국형 차기구축함 평가 이의신청과 금속노조의 한화오션 노사 분규가 진행됐다. 세 섹터 모두 거래일 기준 주가가 일제히 하락(조선 -5~-10%, 방산 일부 -8%)하며 약세가 두드러졌다.

FERC가 6월 18일 Order 206을 통해 ERCOT을 제외한 6개 RTO/ISO와 송전사업자에 고부하 수용가의 망접속 Tariff를 정당화하거나 개정할 것을 지시했다. 이는 수백 MW~GW급 데이터센터가 빠르게 망에 진입할 수 있는 표준 프로세스를 마련하고 비용 부담을 대형부하에 귀속시키려는 의도로, 빅테크 CAPEX가 영업현금흐름을 넘어 증가하는 흐름과 맞물려 전력망 투자 증분이 고부하 수용가 쪽으로 지속 확대될 전망을 뒷받침한다. 칩 단위 전력소모 증가로 주파수·부하변동 제어가 핵심 과제로 떠오르면서 와이드밴드갭 반도체 기반 DC 블록, SST, 채널 부하변동 추종형 ESS 등 Power Quality 솔루션 수요가 커질 것으로 분석됐다. 효성중공업의 SST 진출, LS ELECTRIC의 배전 솔루션, 산일전기의 BTM 시장 레퍼런스, Fluence 밸류체인에 포함된 서진시스템 등이 밸류에이션 프리미엄 정당화가 가능한 수혜주로 제시됐으며, 유진투자증권은 전력기기 업종 투자의견을 OVERWEIGHT로 유지했다.

한화투자증권 통키 Transition Weekly는 EUA Dec-26이 미·이란 합의 기대와 EU ETS 무상할당 벤치마크 승인, 폭염에 따른 전력 수요 기대에 힘입어 주초 77유로대에서 80유로를 재돌파하며 79~81유로 박스권을 형성했다고 리뷰했다. 금주 전망은 위험자산 선호와 7월 ETS 리뷰·EU-UK ETS 연계 기대가 상승 여력을 뒷받침하는 반면, EEX 경매 물량 확대와 ETS 완화·EPP 개혁 논의가 단기 상단을 누를 것으로 봤다. 국내 KAU25는 6월 중순 급락 후 1만9,600원까지 밀렸다가 2만 원선에서 반등, 2만 원 지지와 2만2천 원대 저항 사이 박스권 흐름이 이어질 것으로 예상했다. 주요 이슈로는 EU 회원국의 CBAM 적용 범위 가공품 확대 합의, 영국의 2억1,900만파운드 저탄소연료 기금 조성, 에퀴노르의 2030 재생에너지 용량 목표 철회, Frontier 탄소제거 연합의 9억1,500만달러 추가 투자와 앤트로픽 합류 등을 다뤘다.

건설업이 반도체 쏠림과 외국인 매도, 이스라엘-레바논 공습 등 중동 정세 불안으로 코스피 대비 21.3%p 부진한 주간 수익률을 기록했다. 다만 전국 아파트 매매·전세가가 각각 42주·53주 연속 상승하는 등 부동산 시장은 꾸준한 강세를 이어갔다. 하나증권은 6월 TOP PICK으로 반도체 익스포저가 있는 삼성물산과, 경북 경산 펜타힐즈더블유 1단지(1,712세대, 약 2천만원/3.3m²) 분양을 앞둔 아이에스동서를 제시했다. 아이에스동서는 초기 계약률 60%면 사업 진행에 무리가 없다는 판단 아래 중소형주 TOP PICK으로 추천했다. 반면 이란-미국 종전 MOU는 60일 협상이 남아있고 중동 변동성이 커 종전 확정 전에는 재건주를 적극 매수할 시점이 아니라며, 종전이 확실해진 뒤 삼성E&A·DL이앤씨를 강하게 매수할 전략을 제시했다.

2025년 공공기관 경영평가 결과가 발표되어 유틸리티 상장 공기업 전반의 등급이 전년과 유사한 수준을 유지했다. S등급은 없었고 A등급은 15개 기관으로 전년과 동일했으며, 한전KDN만 B→A로 한 단계 상승한 반면 한국동서발전은 A→C로 두 단계, 한국가스공사·한국서부발전·한국전력기술은 B→C로 하락했다. 성과급은 3년 평균 등급을 기준으로 산정되는데, 인건비 비중이 높은 한전KPS는 최근 3년 등급(A, B, B)이 기존(B, A, B)과 동일해 2026년 노무비 증가 리스크는 제한적일 것으로 분석됐다. 하나증권은 유틸리티 업종에 대해 Neutral을 유지하면서, 한전KPS에 대해서는 BUY 의견과 목표주가 68,000원(현재가 47,450원)을 유지했다.

하나증권은 통신서비스 업종에 대해 12개월 투자의견 '비중확대'와 7월 투자매력도 '높음'을 유지했다. 2분기 프리뷰를 맞아 KT를 제외한 SKT·LGU+의 연결 영업이익이 전년·전분기 대비 증가할 전망이고, AI RAN 도입과 5G SA 전환에 따른 요금제 개편 기대감, LTE/5G 요금제 통합으로 가격 인하 우려가 종료된 점이 동력이라는 판단에서다. 12개월 Top Pick인 SKT(매수, 목표주가 14만원)는 DPS 정상화와 AI 국책 사업 수혜를, 7월에는 자사주 매입·소각 확대가 예상되는 LGU+(매수, 목표주가 2만원)도 월간 Top Pick으로 제시했다. KT(매수, 목표주가 7.6만원)는 가격 메리트에도 비용 문제와 배당 정체 우려로 매력도 3위에 그쳤다. 개인정보 유출 과징금 발표 리스크는 SKT 회계 반영 완료와 KT 과징금 예상치 하회 가능성으로 주가 파장이 제한적일 것으로 봤다.

이번 주 자동차·이차전지 위클리는 미국 중고차 시장 강세 속에서 EV·소형차의 TCO·가성비 기반 수요 확대, 스텔란티스·우버·웨이브의 L4 로보택시 연합, 중국 EV 보조금 축소·중량세 도입, 유럽 ESS展 등 산업 트렌드를 종합했다. 2분기 프리뷰에서 LG에너지솔루션과 삼성SDI 영업이익 컨센서스가 각각 2,075억 원, -734억 원으로 상향되며 K-배터리 반등 기대가 반영되었고, 2026년 매출 컨센서스는 현대차 194조·기아 123조·LG엔솔 30조·삼성SDI 15.5조 원 수준이다. 현대차·기아의 2026E P/E는 14.7배·7.1배로 글로벌 완성차 대비 매력적인 멀티플을 보이며, LG엔솔·삼성SDI는 P/B 4.5배·1.9배로 거래된다. 다만 리튬·니켈 가격이 MoM 두 자릿수 하락을 지속하는 가운데, EU의 중국산 PHEV 관세 확대 검토와 현대차의 보스턴다이내믹스 인수 등 정책·M&A 변수는 리스크다.

국내 증시는 반도체 업종 랠리에 힘입어 상승해 코스피는 사상 최고치인 9,114pt, 코스닥은 968pt로 마감했다. 6월 20일 기준 반도체 수출액이 255억 달러로 전년比 188.4% 증가하며 사상 최대를 기록했고, SK하이닉스는 25년 7개월 만에 시가총액 1위를 탈환했다. 다만 KOSPI에서 외국인이 2조5,462억 원 순매도하며 개인과 기관이 받아냈고, 오후에는 차익실현으로 상승폭이 줄었다. 엔비디아 협력 기대와 미·이란 협상 변수, 단일종목 레버리지 ETF 안정화 조치 및 마이크론 실적이 업종 흐름을 가를 핵심 요인이다.

KB증권 모닝코멘트는 마이크로소프트 CEO의 소수 AI 모델 의존 축소·가격경쟁 시장 개방 발언이 촉발해 AI 관련 우려가 재확산된 미국 증시 흐름을 짚는다. 거대한 AI 투자 대비 수익성에 대한 의구심과 '순환투자 문제'가 불안감을 키운 가운데, IPO 직후 최소 200억달러 회사채 발행 소식에 스페이스X가 -16.43% 폭락했고 인재 유출 이슈로 알파벳도 -5% 하락했다. 반면 마이크론 등 반도체는 강세를 이어 필라델피아 반도체 지수가 +2%대를 기록했다. FICC에서는 매파적 연준 경계와 스페이스X 채권 발행 소식에 미 10년물 국채금리가 4.51%(+5.6bp)로 상승했고, 미-이란 종전 협상 진척에 WTI가 73.86달러(-2.62%)로 3월 이후 최저치를 갱신했다. 중국·유럽 증시는 협상 진전과 경기 부양책 기대에 동반 상승세를 보였다.

SK증권의 글로벌 탄소시장 데일리 리포트는 2026년 6월 23일 기준 주요 배출권 및 에너지 가격을 정리한 자료다. 유럽 EUA는 톤당 81.6유로(원화 환산 14.3만원)로 전일比 1.2% 상승하며 3개월 누적 14.5% 올랐고, 영국 UKA와 미국 RGGI는 3개월 기준 각각 51.3%, 59.4% 급등해 글로벌 탄소배출권 가격이 전반적으로 강세를 보였다. 반면 원유는 미·이란 협상 진전 여파로 WTI 74.8달러, 브렌트유 77.9달러, 두바이유 69.9달러로 전일比 2~4% 하락하며 3개월 누적 20%대 낙폭을 기록했다. 국내 KAU는 주간 -6.7%를 보였으나 3개월 기준 40.9% 상승해 중장기 강세 흐름은 유지됐다. 관련 뉴스로는 EU의 2030년 CCS 저장 용량이 목표 대비 35% 부족하다는 분석과 기후특위 후반기 재출범에 따른 2035 NDC 수립 움직임이 주목할 만하다.

2026년 6월 23일 SK증권 아침 시황 브리핑은 반도체 업종 강세로 국내 증시가 혼조 마감했음을 요약한다. KOSPI는 0.7% 오른 9,114.55pt로 마감하며 SK하이닉스(+5.6%)가 시가총액 1위를 탈환했고, 한울반도체(+29.9%), 제주반도체(+17.2%) 등 메모리·소부장주도 동반 강세를 보였다. 반면 미국은 국채금리 상승과 알파벳(-5%), 아마존(-5%) 등 빅테크 매도 속에 나스닥(-1.3%), S&P500(-0.4%)이 하락했고, 유럽은 미·이란 협상·영국 총리 사퇴를 소화하며 혼조였다. 이날 미래에셋생명이 -30.0% 급락했고, 6월 미국·독일·영국·일본 PMI 발표가 이벤트 예정이다. 국제유가(WTI) -2.3%, 금 -1.0%, 원/달러 환율 1,537.20원 등 약달러 기조가 확인된 가운데 외국인 수급 동향이 주목된다.

미국 증시는 대형 기술주 약세로 하락 마감했으나, 다우지수는 상승하며 기술주에서 여타 섹터로의 순환매가 일부 나타났다. 알파벳은 핵심 AI 연구진 이탈로 -4.99% 하락했고, 스페이스X는 200억달러 회사채 발행 소식에 -16.43% 급락하며 우주 관련주도 동반 하락했다. 반면 메모리·CPU 업종은 강세를 보였고, 국내 증시는 미·이란 스위스 회담에서 60일 내 합의 로드맵 서명 소식에 상승 마감했다. SK하이닉스는 +5.61%, SK스퀘어는 +10.67% 급등하며 SK하이닉스 시가총액이 삼성전자를 추월했고, AI 전환 기대감에 반도체 대형주 쏠림 현상이 지속됐다. 다만 코스닥은 코스피 대비 언더퍼폼을 지속하고 있어 양극화 흐름이 심화되고 있다.

KOSPI는 6월 23일 0.7% 상승해 9,114.6P로 종가 기준 사상 최고치를 다시 경신했다. 미국-이란 협상 진전과 마이크론 실적 기대에 힘입어 반도체 업종 매수세가 확대되며 SK하이닉스가 삼성전자의 시가총액을 추월했다. 외국인 투자자는 KOSPI에서 2조1,506억 원을 순매수하며 강세를 주도한 반면, KOSDAQ에서는 2조5,466억 원을 순매도해 중·소형주 위주의 조정이 나타났다. 특징주로는 라인야후 투자 유치에 카카오게임즈가 14.0%, 엔비디아 협력 기대에 LG전자가 7.6% 급등했다. 업종별로는 IT가 2.7% 상승한 반면 경기소비재(-4.3%)·소재(-2.9%) 등 대부분의 업종이 약세를 기록하며 반도체 대형주 쏠림 현상이 뚜렷해졌다.

유안타증권 6월 23일 모닝 스냅샷은 글로벌 증시 현황을 종합 정리한 자료다. KOSPI는 전장 대비 62.13pt(+0.69%) 오른 9,114.55pt에 마감하며 종전 MOU 협상 난항 보도에 하락 출발했다가 장 중 협상 진전 소식에 반등했다. 다우도 이란의 원유 한시 판매 허용으로 유가·인플레 압력이 완화되며 +0.29% 상승했고, 닛케이는 AI 열풍과 대규모 투자 계획에 힘입어 +1.55% 급등하며 사상 최고치를 경신했다. 상하이종합은 중국 상무부의 외국인 자본 활용 소비 진작 15조措施 발표에 +1.78% 올랐고, 필라델피아반도체(+2.04%)·대만(+2.75%) 등 AI 관련 시장도 강세를 보였다. 투자자별로는 외국인이 2조2326억 순매도, 기관 4541억·개인 1조6850억 순매수였으며 SK하이닉스·KODEX레버리지·삼성전기 등이 주요 매수 종목이었다. 주요 이슈로 이란 호르무즈 재봉쇄 선언, 마이크론 실적, SK하이닉스의 25년 삼성 독주 교체가 거론됐다.

2026년 6월 22일 KOSPI는 0.7%, KOSDAQ은 0.2% 상승해 9천피를 사수했다. 이날 가장 핵심은 SK하이닉스가 종가 기준 시가총액 2,080조원으로 삼성전자 2,066조원을 추월하며 21세기 들어 한국전력에 이어 KOSPI 대장주가 바뀐 역사적 사건이 발생했다는 점이다. 동력은 6월 1~20일 수출에서 반도체가 255억달러(YoY +188.4%)로 전체 수출의 41.2%까지 비중을 높인 반도체 슈퍼사이클로, SK하이닉스(+5.6%)와 SK스퀘어(+10.7%) 신고가를 견인했다. 유안타증권은 SK하이닉스 12개월 선행 PER 8.07배·삼성전자 6.87배로 약 17.5%의 프리미엄에 불과해, 이를 HBM 주도권과 AI 메모리 순수 노출도에 대한 멀티플 재평가로 판단했다. 다만 8거래일 연속 상승에 RSI 76.2로 과매수 진입해 기술적 조정 가능성이 있고, 25일 마이크론 실적과 2분기 실적시즌을 통한 이익 추정치 상향이 모멘텀 지속의 핵심 변수로 제시된다.

K방산이 단순 수출을 넘어 현지생산·공동개발 단계로 진입하며 글로벌 방산 심장부로 도약하고 있다. 한화에어로스페이스는 S&P로부터 'A-' 신용등급을 받아 K9 자주포·천무 로켓 등 핵심 플랫폼의 성장성을 공식 인정받았고, LIG D&A의 전자전기 1,559억원, 한화에어로스페이스의 천무 3차 실행계약 2,365억원 등 대형 수주가 잇따르며 방산 5사 시가총액이 174조원대를 기록 중이다. 미 국방부가 이란 전쟁 비용 등으로 800억달러 추가 편성을 요구하는 등 글로벌 방산 수요 확대 기조가 지속되고, JD 밴스의 이란 회담 '성공적 토대' 발언은 종전 기대를 높여 단기 모멘텀에는 리스크가 될 수 있다.