수집된 보고서

TSMC가 1Q26 글로벌 파운드리 시장 72.3%를 독점하며 3·5·7나노 공정 웨이퍼 단가를 5~10% 인상한 데다 2나노 CAPA 부족으로 2028년까지 주문이 가득 차면서, 글로벌 빅테크의 공급망 다변화 요구가 커지고 있다. 삼성전자 파운드리는 점유율 6.5%로 2위이지만 2나노 수주 확보, 2027년 텍사스 테일러 공장 가동, 이재용 회장의 선밸리 컨퍼런스 방문 등으로 고객사 확대가 확인되는 시점이다. 이미 구글(메모리 입출력 다이), 메타(MTIA 3세대), 테슬라(AI6.5), 엔트로픽(AI 칩) 등으로 공급처가 다변화되고 있다. 유안타증권은 이에 수혜가 기대되는 코스닥 스몰캡 3종목—삼양엔씨켐(EUV 포토레지스트 PAG), 예스티(고압어닐링 장비), 아이에스티이(GAA용 SiCN PECVD 장비)—를 제시하며, 파운드리 미세화 공정과 차세대 패키징 수요 확대를 동력으로 꼽았다. 세 종목 모두 투자의견 Not Rated로 목표주가 없이 밸류에이션과 수주 모멘텀 점검 차원에서 주목해야 할 시점이라 판단했다.

한국거래소가 중복상장 가이드라인을 발표했다. 상장 모회사의 실질적 지배 하에 있는 비상장 자회사가 신규 상장할 때 일반주주 권익 보호를 위한 5대 의무사항(이해관계 평가, 주주보호 방안, 소통·동의 확인, 찬반결의 통지, 정보 공시)을 부과하는 내용으로, 원칙적 금지에 예외를 두는 방식이다. 자회사는 영업 유사성과 경영독립성에 대한 엄격한 심사를 거쳐야 하고, 모회사는 발행주식총수의 1/4 이상 찬성으로 주주동의를 받아야 하나, 물적분할 자회사와 매출·영업이익·자산 비중 10% 미만 자회사는 동의 면제다. SK증권은 이번 발표가 IPO를 염두해 자금을 조달해 온 기업들의 경영계획 수립엔 긍정적이라 평가하면서도, 유권해석과 기준 충족을 위한 사전작업이 필요해 단기간 상장예비심사 청구가 급증하진 않을 것으로 봤다. 핵심은 기준 충족 자회사에 대한 면죄부가 아닌, 기존 주주 권익 보호와 무분별한 발행에 따른 가치 희석을 자제하는 취지가 후속 심사에까지 일관 적용돼야 한다는 점이다.

2026년 7월 10일 글로벌 탄소배출권 및 에너지 시황 자료. 미국 RGGI가 하루 5.0%, 한 달 19.1%, 3개월 64.1% 급등하며 가장 강한 상승 모멘텀을 보였고, 영국 UKA도 3개월 30.4% 오르며 글로벌 탄소 가격이 전반적으로 강세를 나타냈다. 반면 원유는 미·이란 긴장에도 경기둔화 우려가 부각되며 WTI·브렌트·두바이 모두 하루 약 2% 하락, 3개월 기준 20~25% 폭락세를 기록했다. 미국 천연가스(HH)는 하루 6.2% 급락한 반면 유럽 TTF는 13.8% 반등해 지역 간 에너지 가격 괴리가 확대됐다. 정책面では EU가 ETS 수익을 탈탄소 기업에 집중 배정해야 한다고 강조했고, 미국은 트럭 배출가스 규제를 완화해 바이든 행정부 환경정책을 되돌리는 움직임을 보였다. 국내·해외 탄소 관련 ETF·ETN은 대부분 보합 내지 소폭 약세를 나타냈다.

이 보고서는 IBK투자증권이 매일 발표하는 인터넷·SW·게임 업종 데일리 시황표로, 코스피·코스닥과 글로벌 지수, 그리고 국내외 인터넷·SW·게임 종목들의 전일 종가 기준 주가·시가총액·등락률·PER·PSR·ROE를 한눈에 비교·정리한 자료이다. 국내 양방향미디어·서비스와 게임엔터테인먼트 업종지수는 최근 1개월 –24.1%, –3.1%, 1년 –34.6%, –24.3%로 부진한 흐름을 보였고, 네이버·카카오·삼성에스디에스·현대오토에버 등 주요주가도 1개월 –14~–37% 구간에서 약세가 두드러졌다. 글로벌 빅테크는 알파벳·테슬라·메타 등이 견조한 1년 수익률을 기록한 반면 쿠팡·오라클·세일즈포스 등은 –36~–48% 하락해 국내互联网·SW·게임의 상대적 약세가 부각됐다. 국내 이슈로 크래프톤의 '서브노티카2'가 출시 후 첫 업데이트로 바이오모드와 협동플레이를 개선하며 얼리 액세스 500만 플레이어 기반의 완성도 높은 점유율을 이어가고 있다는 점을, 그리고 두나무가 경찰청 압수 가상자산 민간 수탁 1순위 협상대상자로 선정되어 검찰·관세청 등 공공기관으로의 커스터디 수요 확대가 기대된다는 점을 함께 다루었다.

중동 종전 이후에도 원유와 달리 LNG 시장은 카타르 Ras Laffan 타격과 호주 수출 제한, 유럽 재고 최저 수준 등으로 공급 타이트가 지속되고 있다. 유럽의 6월 LNG 수입은 3월 대비 -29% 감소했고 재고 비축율도 약 50%에 그쳐 동절기 진입 전 TTF 상방압력이 강해지고 있다. 6월 JKM-TTF 스프레드는 JKM $17.3, TTF $15.0으로 아시아 프리미엄이 유지됐으며, 미국산 LNG이 목적지 제한 없이 더 비싼 아시아로 쏠리면서 유럽 공급이 추가 타이트될 전망이다. 이에 미국 LNG 수출사인 Venture Global과 Cheniere Energy가 수혜를 입을 것으로 분석했다. Venture Global은 2Q26 액화수수료가 $3.82에서 $6.45로 +70% 급등하며 미판매 카고 마진이 $9.5~10.5/mmbtu, EBITDA 가이던스도 47~58% 상향됐다. Cheniere는 95%가 고정계약으로 단기 효과는 제한적이나, 2027년 Open Capacity 계약마진이 $4 미만에서 $6~7로 상승하며 중장기 수익성 개선 여력이 커졌다.

6월 가계대출이 약 2년 만의 최대 폭으로 증가하면서 2분기 은행권 총대출 증가율이 1.7%로 1분기(0.9%) 대비 확대됨에 따라 이자이익 흐름이 긍정적으로 전환되었다. 기업대출은 운전자금 수요 확대와 회사채 시장 위축으로 대기업·중소기업 모두 늘어나 2분기 증가율 1.9%를 기록했고, 1분기 마이너스였던 가계대출도 2분기 16.6조원 순증(+1.4%)으로 반등했다. 다만 하반기에는 가계신용대출 규제 강화, 증시 변동성에 따른 예수금 감소, RWA 관리 강화 등으로 대출 증가율 둔화가 예상된다. 그럼에도 예정된 금리인상과 누적된 대출성장 효과, 가계대출 규제에 따른 가산금리 상승이 더해지면서 2분기뿐 아니라 하반기에도 은행권 이자이익과 NIM 개선 흐름은 지속될 전망이다.

현대차 2분기 실적은 매출액 48.8조원(+1.2%yoy), 영업이익 3.1조원(-14.4%yoy)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. 신차 라인업 공백기에 안전공업 화재로 인한 부품 수급 차질, 인도 모비스 화재에 따른 인도 공장 가동률 하락, 미·이란 전쟁에 따른 중동 수출 타격이 판매 부진(2Q 도매 97만대, -6.2%yoy)의 복합적 원인으로 작용했다. 다만 하반기 신형 아반떼·투싼 풀모델체인지와 하이브리드 모델 투입으로 판매 공백기가 해소될 전망이며, 27년 아이오닉 3와 제네시스 하이브리드 라인업은 EV 반등의 돌파구로 제시된다. 휴머노이드 로봇 모멘텀으로 급등했던 주가가 차익 실현과 2분기 실적 부진 우려로 급락했지만 펀더멘털 훼손은 아니라는 판단이다. 이에 BUY와 최선호주 추천을 유지하면서 목표주가는 기존 100만원에서 90만원으로 소폭 하향 조정해 제시했다.

현대모비스 2분기 실적은 매출 16.8조원, 영업이익 8,710억원으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 미국 시장에서 순정 A/S 시장 확대와 원/달러 환율 효과에 힘입어 A/S 부문의 역대 최고 마진율이 지속되며, 부진한 차부품 부문을 상쇄하는 구도다. 다만 미국 전기차 위축과 원자재 가격 상승, 국내·인도 생산 차질로 부품/모듈 사업부의 수익성 개선은 2분기에도 지연됐다. 하반기에는 현대차 아이오닉3·아반떼·투싼 등 신차 출시, 북미 공장 하이브리드 양산 본격화, 유럽 EV 부품 가동률 상승으로 전동화 부문 개선이 기대된다. BD향 액츄에이터 공급사 확정으로 로보틱스 성장 모멘텀은 유효하나, 관련주 밸류에이션 하락을 반영해 목표주가를 74만원으로 하향하고 BUY 의견은 유지했다.

현대오토에버는 2분기 매출 1조 1,590억원(+11.2% yoy), 영업이익 750억원(-7.4% yoy)으로 컨센서스 부합 수준을 기록할 전망이나, 그룹사 IT 공급단가 협상이 하반기로 이연되고 내비게이션 판매 부진이 장기화되면서 연간 영업이익 전망을 2026년 2,700억원, 2027년 3,530억원 수준으로 각각 5% 내외 하향 조정했다. 그럼에도 두 자릿수 매출 성장세는 그룹사 내에서 차별적으로 지속되고 있어 탑라인 모멘텀은 견조하다. 현대차 그룹의 Physical AI 전환과 새만금 AI 클러스터 대규모 투자, 휴머노이드 로봇 도입에 따른 로봇 관제·A/S 사업 진출 등 중장기 수혜 구조는 변함없다는 판단이다. 이에 투자의견 BUY와 목표주가 88만원을 유지한다.

한화투자증권은 GS건설에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 41,000원을 유지하며 상승여력 40.2%를 제시했다. 2분기 매출액은 2.7조 원, 영업이익은 1,040억 원으로 전년 대비 각각 -16.5%, -35.8%를 기록하며 시장 컨센서스(1,269억 원)를 18% 하회할 전망이지만, 상반기 10,800세대 분양으로 연간 계획의 77%를 소화해 주택 매출 회복 기반은 마련된 상태다. 새로운 투자포인트는 동해 AI데이터센터 캠퍼스 구축으로, 2029년까지 총 2.4GW 규모 조성 시 시공비 약 20조 원(연간 주택건축 매출의 3배 이상)이 예상되며, 21개 DC 수주 이력을 보유한 동사가 가장 뚜렷한 수혜주로 부각된다. 목표주가는 12개월 예상 BPS에 목표 P/B 0.7배를 적용해 산출했으며, 현 주가는 컨센서스 기준 12M Fwd P/B 0.48배, P/E 8.0배로 저평가 상태다.

현대글로비스 2Q26 매출액은 8조895억원(+8% YoY)으로 성장하나, 미·이란 전쟁으로 벙커유 가격이 53% 급등하면서 유류비(약 700억원) 부담이 반영되어 영업이익은 4,834억원(-10% YoY, OPM 6.0%)에 그쳐 컨센서스를 하회할 전망이다. 다만 SCFI 상승에 따른 포워딩 실적 개선과 원/달러 환율 상승에 따른 CKD 손익 개선으로 비용 부담을 일부 상쇄하며, 3Q에는 유가 완화와 BAF 전가 효과로 만회가 가능하다. 중국 자동차 수출이 YTD +63% 급증하는 가운데 경쟁사보다 빠르게 PCTC 선대를 확장해 점유율 선점이 가능하고, 장기 용선 원가 절감과 비계열 수주 확대로 해운 마진 성장이 이어질 전망이다. 펀더멘털 개선세와 보스턴 다이내믹스 상장 시 지분가치 재평가 기대를 근거로 저평가 판단, 목표주가 32만원(업사이드 68.1%), BUY 의견을 유지한다.

해성디에스에 대해 Buy 의견을 유지하고 목표주가를 90,000원으로 상향 제시했다(현재가 52,400원, 상승여력 71.8%). 리드프레임은 전장·전력반도체 중심 수요로 풀가동 국면에 진입했고, 패키지기판은 DDR5 전환 본격화로 하반기 양 사업부 동반 성장이 예상된다. 2분기 매출 2,254억원(+43.2% YoY), 영업이익 257억원(+213% YoY)으로 컨센서스 221억원을 상회할 전망이다. 2026년 연간 매출 9,083억원(+39.0% YoY), 영업이익 1,097억원(OPM 12.1%)을 전망하며, 패키지기판의 DDR5 양산 본격화로 3분기 영업이익 375억원(OPM 15.4%)까지 확대될 것으로 보인다. 목표주가는 12M FWD BPS 41,638원에 36M FWD ROE 19.0% 기준 적정 PBR 2.2배를 적용해 산출했다.

삼성SDS의 2분기 실적은 IT서비스의 클라우드(+17% YoY)와 물류의 항공 수요 전이·유류할증료 효과로 매출 3조 6,739억원(+4.6% YoY), 영업이익 2,333억원(OPM 6.3%)으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망이다. OpenAI 리셀러 파트너십과 동탄 DC 서관 GPUaaS 매출 반영이 클라우드 성장을 이끌고, 1분기 퇴직금 충당비용 일회성을 제외하면 마진도 개선된다. AIDC 사업은 정부 GPU 활용기반 사업자 선정, 해남 국가AI컴퓨팅센터 SPC 설립, 관계사 팹 증설 투자 등으로 중장기 SI/ITO 매출 성장 동력이 가시화되고 있다. LS증권은 DCF 밸류에이션에 이를 반영해 목표주가를 17% 상향한 253,000원(상승여력 34.4%)으로 제시하며 Buy 의견을 유지했다. 현 주가는 KKR CB 전환가액 18만원 지지선까지 회기해 구조적 실적 개선을 감안할 때 저가 매수 구간으로 판단된다.

LS증권은 카카오에 대해 Buy를 유지하고 목표주가를 55,000원으로 하향했다. 2Q26 매출액은 2조 742억원(+8.2% YoY), 영업이익은 2,261억원(+10.9% YoY, OPM 10.9%)으로 컨센서스 부합이 예상되며, 톡 개편 효과로 광고(+17.4%)·커머스(+7.1%)·페이 등이 고마진 플랫폼 부문의 성장을 주도한다. 다만 AI 슈퍼앱 전략의 핵심인 에이전트 기반 킬러 서비스 확산이 더디면서 주가는 모멘텀 공백 구간을 겪고 있고, 2Q26 실적발표 전 '카나나 in 카카오톡' 공개가 예정돼 타겟팅·이용자 경험·수익성 과제를 충족해야 시장 눈높이에 부합할 수 있다. 현재 주가는 12M Fwd P/B 1.3x로 역사적 저점이며, 플랫폼의 네트워크 효과는 견고하나 AI 서비스가 지연될수록 시장 기대치도 높아지는 리스크가 남아있다.

OCI의 2분기 실적은 매출 5,908억원(YoY +12.1%), 영업이익 506억원(YoY 흑자전환, OPM 8.6%)으로 컨센서스에 부합하는 호실적이 예상된다. 반도체 소재 주문 이연물량 인식과 TDI·CA 가격 상승이 베이직 케미칼을, BTX 가격 상승이 카본 케미칼을 견인했다. 하반기에는 과산화수소 가동률 상승, 인산 증산, 폴리실리콘 원가 개선이 반도체용 소재 비중 확대로 이어지며, 중동 사태 진정 시 피치 판매량 회복과 고압전선용 카본 블랙 전환까지 더해져 '27년 OPM 9.3%까지 개선될 전망이다. LS증권은 캐시카우 턴어라운드와 스페셜티 전환에 따른 멀티플 리레이팅을 기대하며 목표주가 178,000원(PBR 1.28x), Buy 의견을 유지했다.

SK증권은 HD현대마린솔루션에 대해 매수 의견과 목표주가 34만원(상승여력 79.6%)을 유지했다. 핵심 논리는 성장 축이 기존 선박에서 데이터센터(DC)향 4행정 엔진 유지보수(AM)로 확장되는 점이다. 모회사 HD현대중공업이 수주한 DC 엔진은 동사가 독점 라이선스를 보유해 사실상 확정 수주 물량이며, 3년 주기 유지보수 매출이 엔진 매출의 약 2.5배에 달해 2030년부터 고수익성 AM 수익이 본격화될 전망이다. FDC 개조 인콰이어리도 진행 중이며, 2Q26 실적은 벙커링 부진과 일시적 비용 증가로 컨센서스(OP 1,077억)를 하회할 전망이나, KKR 오버행 해소와 높은 배당성향·최소 Capex 구조를 근거로 바르질라 대비 30% 할증된 27.6배 P/E를 적용해 멀티플 정당성을 확보했다.

HD현대일렉트릭은 생산인력 병목 해소와 CAPA 증설에 자신감이 붙으며 2026년 연간 수주 가이던스를 기존 42억 달러에서 52억 달러로 상향했고, 빅테크와 약 1조 원 규모 데이터센터 전력 인프라 장기공급계약도 체결해 AI 데이터센터 전력기기 수요의 강도를 입증했다. 그럼에도 주가는 AI CAPEX 수급이 반도체 대형주로 이동하면서 오히려 하락했고, 이는 펀더멘털 훼손이 아닌 수급 이동에 따른 조정으로 판단된다. SK증권은 27년 EPS 기준 목표 PER을 41.7배에서 30.0배로 낮춰 목표주가를 150만 원에서 110만 원으로 하향 조정했으나, 현 주가 기준 상승여력 35%를 감안해 매수 의견을 유지했다. 26년 매출 4조725십억 원·영업이익 1조217십억 원, 27년 매출 5조899십억 원·영업이익 1조677십억 원으로 두 자릿수 성장이 이어질 전망이며, 수주 잔고 12조350십억 원·book-to-bill 2.6배도 추가 성장 모멘텀을 지지한다. 다만 단기 수급 쏠림이 언제 해소될지, 글로벌 변압기 경쟁사(GE Vernova, Vertiv 등)의 가이던스 변화가 멀티플에 미치는 영향은 리스크로 남아 있다.

KT의 2분기 실적은 고객 보상 프로그램(월 100GB 무료 데이터)에 따른 요금제 하향과 자양동 분양 수익의 높은 기저효과로 연결 매출 6조 7,740억원(-8.8%), 영업이익 5,893억원(-41.9%)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이며, 별도 기준 영업이익도 19.9% 감소할 것으로 예상된다. 다만 주가는 고점 대비 약 20% 조정되며 우려를 상당 부분 반영했고, 연간 최소 배당금 2,400원(시가배당률 4.1%)과 2,500억원 자사주 매입이 하방을 지지할 것으로 보인다. 향후 5년간 약 5조원을 투자해 AI 데이터센터 용량을 현재 163MW에서 1GW로 확장하겠다는 계획도 발표했으며, 목표 물량의 약 80% 파이프라인을 확보한 것으로 파악된다. 이에 IBK투자증권은 매수 의견과 목표주가 75,000원을 유지했다.

덕산네오룩스는 디스플레이 업계 비수기인 2분기에도 고수익 Black PDL 적용 확대와 고객사 플래그십 모델 장기화로 시장 기대치를 충족할 전망이다. 하반기에는 신모델·신규 폼팩터 출시와 제품 Mix 개선으로 3분기 매출액 674억 원(+30.9% YoY), 영업이익 206억 원(+86.9% YoY)의 사상 최대 실적 달성이 기대되며, 자회사 현대중공업터보기계의 미국 원전 펌프 출하로 분기 영업이익률 15% 이상도 예상된다. 2026F 매출 444억 원·영업이익 98억 원(+61%)이 전망되고, Black PDL 적용 트렌드의 국내외 고객사 전반 확대는 중장기 성장 지속성을 뒷받침하는 핵심 동력이다. IBK투자증권은 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 69,000원(이전 67,000원에서 2.9% 상향, 현재가 28,600원 대비 +141%)으로 제시하며, 본업과 자회사 모두 하반기 모멘텀이 상존해 업종 내 최선호주로 판단했다.

HD현대중공업 2분기 매출 6조 1,126억원·영업이익 9,288억원으로 전분기 대비 각각 3.3%, 2.6% 상승할 것으로 전망된다. 조선사업부가 15%대 높은 영업이익률을 유지하며 실적을 견인하고, 해양사업부도 8.2% 수준의 이익률로 기여해 전사 기준 15.2%로 조선사 중 최고 수준 영업이익률을 기록할 전망이다. 투자의견 BUY와 목표주가 86만원(상승여력 69.6%), 조선업종 TOP PICK을 유지하며, YTD 상선 수주 112.5억 달러로 목표의 98%를 달성해 연말 전체 수주 목표 초과도 무난할 것으로 보인다. 캐나다 잠수함 사업 탈락은 기업가치 추가 상승 기대만 소멸시켰을 뿐 본업 가치 훼손은 아니라고 판단하며, 자체 HIMS엔진 기반 AIDC용 엔진 수주에 이어 증설이 현실화될 경우 기업가치 재상향이 기대된다.

iM증권은 팬오션에 대해 Buy 의견을 유지하며 목표주가를 기존 7,000원에서 8,000원으로 상향 조정했다. 2분기 벌크와 탱커 운임 동시 호조로 영업이익이 컨센서스를 9% 상회할 것으로 예상되며, BDI 급등과 중동 전쟁 영향으로 MR탱커 운임이 큰 폭 상승한 것이 주요 동력이다. SK해운으로부터 VLCC 10척 인수와 추가 9척 발주를 통한 탱커 포트폴리오 확대는 중장기 실적 안정성을 높이는 요인이다. 현재 주가는 12개월 선행 기준 P/E 5.7배, P/B 0.40배로 글로벌 벌크 선사 대비 저평가되어 매수 구간으로 판단된다. 주요 리스크는 연료비 변동성과 탱커 운임의 높은 변동성이다.

대신증권 모닝미팅 브리프는 중동 리스크 재부각에 따른 코스피 변동성 확대 국면을 조망한다. 코스피는 6월 고점 9,385pt에서 7,200선으로 급락하며 12개월 선행 PER이 금융위기 저점(6.27배)보다 낮은 6.17배까지 떨어졌으나 선행 EPS는 1,174pt로 상승세를 지속, 역대급 저평가 구간에 진입했다는 판단이다. 다음주 핵심 이벤트는 14일 미국 6월 CPI, 15일 캐나다 금통위, 16일 한국 금통위로, 물가와 통화 긴축이 글로벌 증시의 변동성을 키우는 변수로 지목되며 단기 전략으로는 인내와 분할매수, 매집이 권고된다. 원유는 이란의 유조선 공격으로 호르무즈 해협 불안이 커졌으나 트럼프의 장기전 기피로 대화 여지는 남아있는 반면, 홍해 사례처럼 한번 잃은 해상 운송 신뢰는 쉽게 회복되지 않아 해협 정상화 지연 시 하반기 배럴당 80~85달러까지 반등 가능성을 경계했다.

한화투자증권의 2026년 7월 둘째 주(13~17일) 주간 전략 캘린더로, 금요일 한국 휴장 속에 주요 이벤트들이 집중돼 있다. 국내에서는 코스닥·코스피 다수 종목의 의무보유해제와 레메디 상장(기관경쟁률 1,146:1), 에이치엘지노믹스 청약, 케이비증권·NH투자증권 등 다수의 유증 권리확정·청약·상장이 연이어 진행된다. 미국은 골드만삭스·JP모건·BOA·웰스파고·시티그룹 등 대형 은행을 시작으로 J&J·UnitedHealth·Netflix·ASML 등 주요 기업 실적이 발표되며, 6월 CPI(예상 3.9%, 직전 4.2%)·PPI·소매판매·산업생산·건축허가와 연준 반기 의회 보고·베이지북이 인플레이션·통화정책 방향을 확인할 전망이다. 중국 2분기 GDP(예상 4.5%)·6월 수출입, 한국은행 금융통화위원회, OPEC 월간 보고서, 중국 세계 인공지능대회(17~20일)도 글로벌 자금 흐름에 영향을 줄 변수로 거론된다.

7월 9일 KOSPI는 반도체 업황 호조와 외국인·기관 동반 매수에 힘입어 전일 대비 0.62% 상승한 7,291.91pt에 마감했으나, 지정학적 리스크와 개인 대규모 매도세로 상승폭이 제한됐다. S&P 500도 반도체주 랠리에 0.81% 오른 7,543.64pt를 기록하며 강세를 보였고, 올해 들어 KOSPI +73.0%, 반도체 +166.6%로 양극화가 심화됐다. 미-이란 긴장 완화 기대에 WTI는 1.96% 하락, 금은 1.43% 상승으로 엇갈렸고, 원/달러 환율은 7.1원 오른 1,509.50원, 달러인덱스는 소폭 약보합 마감했다. 채권시장에선 미 국채 10년물이 2.8bp 내린 4.551%인 반면, 국고채 10년물은 한은 총재의 완화 발언에도 1.2bp 상승한 4.262%에 그쳐 재료가 혼재된 모습이었다.

유안타증권의 2026년 7월 10일자 데일리 마켓뷰로, 국내·아시아 증시 지표와 추천종목을 한 묶음으로 정리한 자료다. 7월 9일 KOSPI는 7,291.91pt(+0.62%), KOSDAQ은 794.00pt(+1.15%)으로 일간 반등에 그쳤으나 대형주 포트폴리오 연초대비 +70.96%, 중소형주 -5.63%로 수익률 양극화가 뚜렷하다. 국내 추천은 AI·데이터센터 수혜주(삼성전자, 삼성전기, 대덕전자, LG이노텍 등)와 두산에너빌리티, 한국항공우주, 한솔케미칼 등 BUY 등급 위주로 편성됐고, 한솔케미칼·원익QnC·하나머티리얼즈에는 구체적 목표주가와 PER 멀티플이 제시됐다. 아시아는 대만 TSMC(매수, TP NT$3,200)·미디어텍(TP NT$5,400 상향)·글로벌유니칩(TP NT$6,800) 등 AI 반도체 밸류체인에 집중 추천했고, 중국은 중신증권 BUY, 홍콩은 비야디·TS Lines·안타스포츠, 베트남은 ACB·HPG 등 매수 의견이다. 외국인·기관 수급과 환율·유가 등 글로벌 지표, 섹터별 글로벌 톱티어 밸류에이션 비교표도 함께 수록돼 일간 체크리스트로 활용된다.

예측시장 거래량은 월드컵 특수로 높은 수준을 유지하고 있으나 Kalshi·Polymarket 모두 스포츠 베팅이 절대 비중을 차지하며 금융시장 관련 베팅은 부진한 상황으로, 월드컵 종료 이후 거래량 하락 반전이 예상된다. 자산군별 선호도는 반도체주 변동성 확대에도 불구하고 주식(S&P500) > 금 > 비트코인 순으로 뚜렷하게 나타나고 있다. 연준 완화적 통화정책 기대감은 지속적으로 후퇴하는 추세이며, 7월 FOMC 기준금리 유지 가능성이 우세하다. IPO 관련해서도 OpenAI 상장 연기 루머가 퍼지면서 Anthropic이 먼저 상장 절차를 마무리할 것이라는 전망이 지배적이다. 다만 전반적으로 베팅들의 주간 변동 폭은 크지 않아 시장 컨센서스의 큰 변화는 관측되지 않고 있다.

2026년 7월 10일자 SK증권의 글로벌 데일리 마켓 브리핑으로, 미국·유럽·중국·일본 등 주요국 증시가 AI 투자 기대와 빅테크 실적 모멘텀에 힘입어 반도체주 중심 강세를 보이며 동반 상승 마감했다. 국내 KOSPI는 0.6%, KOSDAQ은 1.1% 상승했고 SK하이닉스 5.3%, 한미반도체 8.2% 등 반도체주가 반등을 주도했다. 다만 중동 지정학적 리스크와 환율 불안이 변동성을 키우며 상승 폭을 제한했고, 원/달러 환율은 1,507.70원으로 약보 강세를 나타냈다. 외국인·기관 순매수 강도 상위에는 비엘팜텍·심텍·테스 등 반도체·소재 관련주가 이름을 올렸으며, WTI는 2% 하락, 금과 비트코인은 상승해 안전자산 선호와 위험자산 흐름이 혼재된 양상이다.

7월 10일 KOSPI는 장중 7,100선 아래로 내려가다 외국인과 기관의 반도체 중심 매수세에 힘입어 전 거래일 대비 0.6% 오른 7,291.9P로 마감했고, KOSDAQ도 1.1% 상승한 794.0P를 기록했다. 이날 강세를 이끈 핵심 동력은 엔비디아 차세대 GPU의 GDDR7 채택에 따른 패키지 기판 수혜로 심텍이 12.7% 급등한 데다, SK하이닉스도 저가매수 기회와 미국 ADR 상장 기대에 5.3% 상승하며 반도체 밸류체인의 모멘텀이 부각된 것이다. 반면 NAVER는 1GW 규모 데이터센터 투자에 따른 비용 부담 우려로 4.3% 빠졌고, LG전자는 AI·로봇 등 테마로 급등했던 LG그룹주의 차익실현 물량에 9.1% 급락하며 양극화 흐름을 보였다. 업종별로는 IT와 에너지만 상승한 반면 산업재·소재·건강관리·유틸리티 등은 1주 사이 두 자릿수 하락률을 기록해 회복세가 제한적인 모습이다. 리스크 요인으로는 미국과 이란 간 충돌 재개 우려로 국제유가가 급등한 점, 한국은행이 소비·투자 개선과 비용충격 전이효과로 물가상승률이 2% 목표를 상회할 지속될 것이라 전망한 점이 거론된다.

IBK투자증권의 일일 글로벌 증시 브리핑으로, 2026년 7월 10일자 한국·미국·유럽·중국 증시 흐름을 정리한 자료다. 중동 지정학적 불확실성(미·이란 공습)에도 불구하고 한국 증시는 외국인 이틀 연속 순매수에 힘입어 KOSPI 7,291.91(+0.62%), KOSDAQ 794.00(+1.15%)으로 반등했다. 미국 증시는 유가 하락과 SK하이닉스 나스닥 상장 기대감에 반도체·AI 심리 개선으로 3대 지수 모두 상승했고, 유럽은 3거래일 연속 하락 뒤 기술·소재주 반등으로 상승 마감했다. 중국은 CXMT 청약 시작과 6월 CPI 1.0% 상승에 반도체주 강세로 상해종합지수 4,036.59(+1.65%)를 기록했다. 수급·환율·원자재·섹터 ETF 등 광범위한 시장 데이터가 표로 제시되어 있다.

IMF가 최근 수정한 경제전망에서 AI 관련 수출 상위 4개국(한국·대만·말레이시아·태국)의 성장률을 큰 폭 상향했고, 이 중 한국의 2026년 성장률 전망은 1.9%에서 2.6%로, 2027년은 2.1%에서 2.5%로 각각 크게 올랐다. 동력은 AI 붐에 따른 수요 견인과 장비·지적재산 중심의 기업투자이며, 전쟁에 따른 에너지 수입국 타격과 AI 수입 급증이 상존하는 리스크다. 미국은 1분기 성장률이 전망치 2.5% 대비 2.1%에 그쳤지만 기업투자 덕에 견조한 흐름이 유지될 전망이며, AI 사이클이 곧 경기 사이클이 되는 기형적 구조를 경고했다. 7월 한국은행 금통위에서는 만장일치로 25bp 인상을 단행해 정책금리를 2.75%로 높일 것으로 예상되며, 고환율·고유가에 따른 내수 둔화 우려에도 인플레 방향성을 고려한 선제적 대응으로 본다. 다음 주 핵심 이벤트로 워시 의장 첫 반기 의회 청문회(7/14~15)와 베이지북(7/15), 미국 6월 CPI(예상 3.9%) 발표가 예정돼 있어 향후 통화정책 경로 확인이 필요하다.