반도체 식각액 가동률 상승과 메모리 고객사 증설에 따른 램프업으로 2027-2029년 소재 실적 사이클의 구조적 성장이 기대된다.
성장주 판정 재사용국내외 다수의 신규 증설(대만 타이난, 중국 대련/황강, 미국 오스틴 등)과 반도체 가동률 회복으로 중장기 매출 레벨업이 기대되는 구조적 성장 스토리를 보유한 반도체 소부장 기업이다.
성장주 판정 재사용내수 및 인바운드 관광객 증가에 따른 백화점 업황 개선으로 수입 패션·코스메틱 매출이 고성장하며 실적이 추세적으로 개선되고 있다.
성장주 판정 재사용환율 상승과 물량 증가로 매출과 영업이익이 추세적으로 회복되고 있으나 원자재비 상승 등 하방 리스크로 보수적 접근이 필요하다.
성장주 판정 재사용내수 소비 회복과 인바운드 수요, 위안화 강세에 힘입어 MLB 중심으로 매출과 영업이익이 두 자릿수 성장세를 이어가고 있다.
성장주 판정 재사용구리 가격 상승에 따른 메탈게인으로 2분기 실적은 방어했으나 방산 부문 매출 이연이 지속되며 회복 여부는 아직 확인되지 않아 목표주가를 하향 조정함.
성장주 판정 재사용본업(특수강) 판매량 및 마진 회복에 더해 SST·CASK·창녕 신공장 등 신사업이 2027년부터 순차 반영되며 특수합금 비중 확대로 구조적 성장이 예상된다.
성장주 판정 재사용AT&T 내 스몰셀 안테나 점유율 1위 지위를 기반으로 AT&T Capex 확대, Vegas Loop 및 유럽 철도 프로젝트 등 글로벌 레퍼런스 확대에 힘입어 2026년 영업이익 흑자전환과 구조적 매출 성장이 기대된다.
성장주 판정 재사용모터사이클 팀 커뮤니케이션 선도기업이 스마트헬멧·플래그십 인터콤으로 본업을 재성장시키는 동시에 사이클링·스노우 등 인접 레저와 산업현장·로봇 협업 통신으로 사업영역을 구조적으로 확장하고 있다.
성장주 판정 재사용주택 사이클 회복과 서울원 아이파크 등 주요 현장 공정률 상승에 힘입어 매출·영업이익이 가파르게 개선되는 실적 턴어라운드형 성장 스토리를 보이고 있다.
성장주 판정 재사용위고비, 고덱스, 펙수클루 등 도입품목 매출 성장에 힘입어 매출은 견조하게 성장하고 있으나 원가율 상승으로 영업이익은 정체되어 있는 상황이며, R&D 파이프라인 모멘텀은 향후 기대되는 구간이다.
성장주 판정 재사용무선가입자 회복과 비용효율화에 따른 이익 정상화, 그리고 울산 AIDC 및 메가프로젝트를 통한 AI 인프라 사업 확장, 엔트로픽 지분가치 재평가가 SK텔레콤의 구조적 성장을 견인할 전망이다.
성장주 판정 재사용KT는 통신 본업의 비용효율화에 따른 구조적 이익개선과 함께 AIDC·kt cloud·AICT 전환 등 AI 인프라 및 B2B 신사업을 통한 중장기 외형성장이 기대된다.
성장주 판정 재사용비용 구조 개선에 따른 이익 사이클 진입과 파주 AIDC 중심의 B2B 인프라 사업 확대가 구조적 성장을 견인할 전망이다.
성장주 판정 재사용LEO 위성통신 시장 개화에 따라 FPA(평판형 안테나)와 Gateway 사업이 구조적으로 확대되며 탑라인 고성장이 전망된다.
성장주 판정 재사용FC-BGA/FC-CSP 대규모 신규 설비투자와 극심한 공급부족 업황을 바탕으로 대덕전자의 실적 성장이 구조적으로 지속될 전망이다.
성장주 판정 재사용하반기 빅뱅 월드투어 재개, 베이비몬스터·트레저 투어 및 신인 그룹 데뷔로 실적 모멘텀 재개가 기대된다.
성장주 판정 재사용백화점 기존점 매출 고성장과 외국인 매출 급증, 인천공항 면세점 손익 개선이 맞물리며 실적 성장세가 이어지고 있다.
성장주 판정 재사용중국 문샷 AI 부상에 필라델피아 반도체 지수가 베어마켓에 진입하며 글로벌 증시 불안이 커진 가운데, KOSPI도 120일 이평선을 이탈하고 6,500선 지지력을 시험받고 있다. 미국-이란 충돌로 유가가 급등하고 레버리지 쏠림 속에 매도 사이드카가 발동되며 방산·전력기기·조선 등 업종 전반 약세가 확산됐다. 종목 측면에서는 2분기 컨센서스 상회와 27년 매출 7.1조원 고성장이 전망되는 LIG D&A에 매수 의견을 유지했고, 삼성바이오로직스는 2.7조원 규모의 스위스 폴리펩타이드 인수로 펩타이드 CDMO에 진출해 모달리티 다변화를 도모한다. AI 인프라 병목이 칩 간 인터커넥트로 이동함에 따라 스케일업 광시장에 주목할 시점이며, 국내에선 성호전자를 탑픽으로 제시했다.
자동 생성금융위가 확정 발표한 ESG 지속가능성 공시 로드맵에 따라 ESG 정보가 자본시장법상 법정공시 체계로 편입된다. 공시 대상 기준이 초안 30조원에서 최종안 10조원으로 낮아져 FY27년 58개사, FY28년 107개사로 확대되고, 사업보고서를 통한 공시로 즉시 전환되며 허위·부실 공시 시 손해배상·형사처벌 대상이 된다. 이에 ESG 공시의 성격이 기업 홍보에서 투자정보로 바뀌어, 데이터 정확성과 검증 수준이 기업가치를 차별화하는 핵심 요소로 부상할 전망이다. Scope3 보고는 2031년까지 유예되지만, 1차 대상 대기업이 협력사 데이터를 조기에 요구하면서 공급망 전체의 ESG 데이터 구축 압력은 법적 시점보다 2~3년 앞서 현실화될 것으로 예상된다. 따라서 투자 포인트는 ESG 활동의 양이 아니라 지속가능경영보고서 장기 발간 기업, 데이터 관리체계 구축 기업, Scope3 대응 선도 기업 등 신뢰할 수 있는 ESG 정보를 제공하는 기업을 선별하는 데 있다.
자동 생성메리츠증권은 한국 2분기 실질 GDP가 전기比 0.7%, 전년동기比 3.8% 성장할 것으로 전망하며, 컨센서스 상단에 위치한다. 성장 동력은 ① 반도체 가격 폭등과 SSD·AI 인프라용 1차 금속 등을 반영한 수출물량 19.1% 증가(순수출 기여도 1.6%p), ② 반도체 제조용 장비 중심으로 설비투자가 1분기 4.4%에서 6.9%로 가속화, ③ 민간소비도 2.4% 성장세가 유지되는 등 내수 확산 양상이다. 다만 2분기 명목 GDP는 디플레이터 13.6%를 반영해 약 17.4%에 달하는 반면, 7월 CPI 2.7%·8월 3.1%·9월 3.0% 후 4분기 2.4%로 하향 안정화될 것으로 예상해 실질GDI/명목GDP와 소비자물가 사이 괴리가 크다. 과거 한국은행의 연속 인상이 2007년 신용팽창 정상화, 2021~22년 주택가격·가계부채 억제, 2022~23년 고물가 고착 차단 등 물가·금융안정이 시급한 때에 이뤄진 것과 비교할 때, 현재는 서울 중심 아파트 가격 상승 외 주택담보대출 증가율 2.4%·민간대출 증가율 3.9%로 금융불균형이 제한적이고 CPI도 안정화 궤적이므로 7~8월 연속 인상보다는 다음 인상 시점을 10월로 본다. 하반기에는 하반기 60%대 통관수출, 기업 capex 확대, 확장재정 기조 연장이 성장세 연장 축으로 작용할 전망이다.
자동 생성유안타증권의 7월 21일 데일리 마켓뷰는 KOSPI -4.46%, KOSDAQ -5.33% 하락 속에 아시아 증시 동반 약세가 나타난 시점의 일일 리포트다. 대형주 포트폴리오는 연초대비 +53.61%로 KOSPI(+70.39%)를 16.78%p 하회했고, 중소형주는 -7.11%로 KOSDAQ(-19.00%) 대비 11.89%p 아웃퍼폼했다. 대형주 신규 편입은 SK텔레콤(앤트로픽 지분가치 약 3.5조 반영)이며, AI 반도체(삼성전자 2Q26 DS OP 84.7조·OPM 71.7% 전망), 데이터센터 전력(산일전기, 효성중공업), 방산(한국항공우주)·FC-BGA(삼성전기, 대덕전자)가 핵심 투자 테마다. 대만 추천에서는 TSMC 목표주가 3,300TWD, 미디어텍 5,400TWD, 글로벌유니칩 6,800TWD 등을 제시하며 AI Cap 확대에 따른 선단공정·수랭·ASIC 밸류체인 성장을 점찍었다. 다만 외국인 수급 둔화와 글로벌 증시의 동조 하락 조정 국면이 지속될 경우 단기 추가 하방 리스크가 남는다.
자동 생성한화투자증권의 주간 '통키 Transition Weekly'는 EU 탄소배출권(EUA) 시장을 다룬 시장 리포트다. 이번 주 EUA 가격은 REPowerEU 매각 프로그램 종료로 경매 공급이 줄면서 상승 출발했으나, EU 집행위가 7/17 산업 부담 완화 차원의 ETS 개편안(배출허용량 감축 속도 완화, 탈탄소 투자 기업 대상 무상할당 2038년까지 연장)을 발표하면서 매도세가 확대되며 79.1€/t(WoW -0.1%)에 약보합 마감했다. 다만 개편 우려는 상당 부분 선반영된 데다, 투자펀드보다 규제 준수 실수요가 가격을 지지하고 있어 금주는 완만한 상승 흐름이 전망된다. EU의 2040년 90% 감축 목표와 CBAM·ETS 확대 기조가 구조적 수요 요인으로 유지되는 가운데, 미·이란 지정학 리스크에 따른 에너지 가격 상승 가능성도 EUA 추가 상승 여지로 작용할 전망이다.
자동 생성상상인증권 7월 20일자 Macro Daily는 KOSPI가 반도체 피크아웃 우려와 중동 지정학적 리스크 부각으로 전일대비 4.46% 하락한 6,516.27pt에 마감했다고 전한다. S&P 500도 후티 반군의 사우디 해상 봉쇄 선언에 0.19% 하락했고, WTI는 공급 우려로 0.90% 오른 배럴당 83.23달러를 기록했다. 국고채 10년물 금리는 인플레 우려로 4.2bp 상승한 4.342%, 원/달러 환율은 네고 물량과 외국인 순매수 전환에 8.10원 내린 1,477.90원을 나타냈다. 외국인 순매수는 +742십억원, 기관은 -2,130십억원 순매도였으며 KOSPI 연초대비 수익률은 +54.6%를 유지하고 있다.
자동 생성유안타증권이 4개 섹터 12개 종목의 2Q26 Preview를 한 권에 묶어 발표했는데, 핵심은 해외 성장과 운임 반등이다. 음식료·담배는 내수 부진 속에 해외 매출 비중 확대가 차별화 변수이며, 2Q26F에서 농심 영업이익이 컨센서스를 10% 이상 상회하고 삼양식품은 매출이 YoY 37.7% 늘어나는 등 해외 매출이 82.5%에 달한다. 운송은 BDI 상승과 MR 탱커 운임 급등에 힘입어 팬오션·HMM 모두 컨센서스를 상회할 전망이나, 컨테이너 운임 강세는 관세 선출하 수요에 따른 일시적 현상으로 하반기 시황 지속성은 제한적이다. 건설은 상반기에 원전 기대감이 반영된 만큼 하반기는 수주·착공·현금흐름이라는 실적이 검증될 구간이며, 현대건설은 영업이익이 컨센서스를 11% 상회하지만 불가리아 원전 FID 이연으로 목표주가를 205,000원(상승여력 125%)으로 하향했다. 엔터는 밴드 하단에 위치한 만큼 2분기 실적 시즌을 트리거로 한 트레이딩 바이가 유효하며, 하이브는 BTS 월드투어 본격 반영으로 매출 YoY 62.4%·이익 126.2% 성장이 예상되고 SM은 컨센서스를 소폭 상회, JYP·YG는 콘센서스 하회 전망이다.
자동 생성2026년 11월 중간선거는 결과 예측보다 트럼프 행정부의 정책 반응함수를 바꾸는 변수로 작용한다. 공화당은 얇은 의회 다수, 취임 동기 대비 낮은 지지율, 약화되는 실질 가처분소득과 소비자심리라는 구조적 부담에 직면해 있어, 정책 우선순위는 중도 확장보다 핵심 지지층 결집과 경합지 타깃팅으로 이동한다. 의회 구도·재정 부담·예산 협상 일정이 대형 입법형 부양의 현실성을 낮추면서, 정책 모멘텀은 행정명령·부처 집행 등 빠르게 노출 가능한 집행형 수단(에너지·의료비 방어, 보호무역, 세제 혜택 홍보, 선거 무결성 프레임)으로 전환될 가능성이 크다. 그러나 이 정책들은 같은 방향을 가리키지 않아 에너지·의료비 안정은 체감물가를 낮추지만 관세·공급망 압박은 수입가격과 기업 마진 부담을 높이는 충돌을 만든다. 따라서 하반기 핵심은 성장률 반등이 아니라 정책 충돌이 물가, 기업 마진, Fed 기대, 미중 헤드라인, 예산 이벤트로 어떻게 전이되는지를 점검하는 것이다.
자동 생성2026년 7월 21일 마켓 브리핑. 미·이란 군사 긴장 재부각과 국제유가 급등(WTI $83.23) 속에 주요국 증시가 혼조였다. 미국은 반도체 반발 매수에도 장 후반 지정학적 경계감으로 상승분을 반납했고, 유럽은 인플레 경계로, 중국은 국유자본 매수 기대에 에너지·소비주는 강세이나 반도체·AI 하드웨어는 약세를 보였다. 국내는 해외 부진과 기관 현·선물 순매도에 코스피 -4.46%, 코스닥 -5.33% 급락했으며, 국고채 10년 금리는 4.34%로 4.2bp 상승, 원/달러 환율은 1,478원으로 소폭 약세를 기록했다. 당일 상승률 상위는 가비아·삼천당제약·한울반도체, 하락률 상위는 원익IPS·현대약품 등이 부각됐다. 미·이란 갈등과 유가 흐름, ADP 고용지표 등 미국 경제지표가 향후 방향을 가를 핵심 변수로 남아 있다.
자동 생성2026년 7월 21일자 IBK투자증권 모닝브리프는, 연휴 중 미국 반도체주 급락 영향으로 코스피가 전 거래일 대비 4.5% 하락한 6,516.3P, 코스닥이 5.3% 하락한 749.6P로 동반 급락했다고 진단했다. 단일 종목 레버리지 대책 시행 첫날에도 거래대금은 12조원대를 유지했고, 변동성 장기화에 따라 투자자 예탁금이 전월 대비 20조원 이상 빠지며 대기자금이 빠르게 이탈했다. 업종별로는 산업재(-6.1%)·경기소비재(-5.6%)·금융(-5.1%) 등이 전반적으로 약세를 보였고, 외국인·기관의 매도세가 하락을 주도했다. 반면 IPARK현대산업개발(+7.4%)·효성티앤씨(+7.2%)는 2분기 실적 컨센서스 부합·상회 전망에 강세를 보였고, 유가 90달러 돌파 흐름에 한국석유(+4.9%)도 상승했다.
자동 생성IBK투자증권의 일일 글로벌 증시 브리핑으로, 제헌절 연휴 이후 한국증시가 미국 반도체주 급락과 미-이란 긴장 고조로 급락했다. 중국 AI 스타트업 문샷AI의 '키미K3' 공개로 AI CAPEX 의구심이 확산되며 매도 사이드카가 발동했고, KOSPI는 전일 대비 4.46% 하락한 6,516.27P, KOSDAQ은 5.33% 하락한 749.64P로 마감했다. 미국증시는 이란에 대한 9일 연속 공습 등 지정학적 리스크로 하락했으며, 유럽증시는 유가 상승 영향으로 혼조세를 보였다. WTI는 쿠웨이트 발전소 피격 등의 영향으로 전일 대비 4.48% 급등했고, 주요 국채금리도 동반 상승했다. 외국인·기관 수급과 환율·원자재 등 광범위한 시장 데이터를 종합적으로 정리한 시장 진단 자료다.
자동 생성KOSPI가 장중 고점 대비 -30.6% 하락하며 패닉셀 양상이 이어지는 가운데, LS증권은 하락 중심이었던 삼성전자와 SK하이닉스(-34.8%, -40.9%)가 극단적 저평가 구간에 진입했다고 판단했다. 두 종목의 12개월 선행 PER은 각각 4.42배, 4.73배이며, KOSPI PER_12MF도 5.55배로 2008년 금융위기 저점 6.27배를 하회하는 사상 최저치를 기록했다. 이익이 반토막(-50%)이 되더라도 PER이 삼성전자 장기 평균인 10배까지 회복되면 현 주가보다 높게 형성되며, 향후 '반도체 과대 낙폭 → 양대 반도체 중심 반등 → 소외주로 수급 확산' 경로를 상정했다. 핵심 변수는 7/22 알파벳 실적에서 확인될 하이퍼스케일러의 클라우드 성장 가속화 여부와 CAPEX 가이던스이며, CAPEX 우려가 과도하다는 인식만으로도 현 가격대에서 반등 여지는 충분하다는 평가다.
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