수집된 보고서

팜 밸류체인 확장, 에너지 부문(SENEX, LNG터미널 등) 투자성과 본격화, 모빌리티 사업 등 신사업 성장에 힘입어 2026년 영업이익 22% 증가가 전망되는 구조적 성장 스토리를 보유한다.

CKD 해외 생산 확장과 PHEV 신차 SE10 출시를 통해 2027년부터 본격적인 매출·수익성 성장 사이클이 기대된다.

HBM4 메모리 컨트롤러, Si Capacitor 등 신규 아이템 확대와 Automotive 부문 진출로 하반기 이후 실적 성장 모멘텀이 본격화될 것으로 전망됨.

2분기 일회성 비용에 따른 적자에도 3분기부터 OLED 패널(모바일·중대형) 경쟁력 확대와 고부가 매출 비중 증가로 실적이 턴어라운드하며 하반기 영업이익이 전년대비 41.6% 증가할 전망이다.

미국 어퍼 C밴드 주파수 경매 및 AI RAN 투자 확대, 자회사 RF머트리얼즈 이익 기여 증가로 5G/GaN TR 수요의 구조적 성장이 기대되는 RFHIC에 대해 매수 의견을 유지한다.

삼성바이오에피스와의 ADC 신약후보물질 본계약 체결을 계기로 나머지 파이프라인의 후속 기술이전 계약 및 자체 파이프라인 임상 성과에 따른 추가 라이선스아웃 가능성이 부각되며 구조적 성장이 기대됨.

안정적인 통신사향 유해콘텐츠 차단 본업 성장과 함께 디지털 매거진 플랫폼 '모아진' 등 데이터 사업 확장을 통한 구조적 성장이 기대됨.

국내 신제품 부진과 브라질 지연으로 단기 눈높이는 낮추지만, 유럽·미국 등 신규 대형시장 진출과 이루다 합병 시너지, 중국 승인 등 제품·지역 다변화를 통한 구조적 성장이 지속될 전망이다.

데이터센터, 원전·SMR을 양대 축으로 한 AI 인프라 밸류체인 수혜로 하이테크 부문 수주 호조에 힘입어 실적 개선과 구조적 성장이 기대된다.

7월 22일 KOSPI는 전강후약 흐름 속에 0.74% 상승해 6,797pt로 마감했고, KOSDAQ은 0.30% 내린 751pt로 약보합을 기록했다. 상승 동력은 삼성전자의 'RX 사업추진실' 신설 소식에 레인보우로보틱스가 +16%대, 현대차 +4%대 등 로봇주 전반의 강세와, 산업통상부 장관의 대미투자 논의에 따른 원전·LNG·조선 업종 반등이었고, 외국인은 KOSPI에서 2.6조원대 순매수로 3거래일 연속 매수 우위를 이어갔다. 반면 개인과 기관은 KOSPI에서 각각 1.2조원, 1.4조원 순매도를 기록했고, 코오롱티슈진은 관절염 치료제 임상 3상 실패로 연속 하한가를 쓰며 종목별 양극화도 나타났다. 정량적으로 KOSPI 12M 선행 P/E는 5.79배, P/B는 1.92배, 고객예탁금 112.52조원, 신용잔고 33.33조원 수준이다. 23일 한국 2분기 GDP와 알파벳·테슬라·현대차·삼성바이오로직스 등 대형주 실적 발표가 집중돼, 특히 알파벳 결과가 AI 반도체 관련주 투자심리를 가를 변수로 부각된다.

KB증권 모닝코멘트는 미국 증시가 알파벳과 테슬라 실적발표를 앞두고 뚜렷한 방향성 없이 약세 마감했다고 정리했다. 알파벳은 매출이 전년비 +24%(클라우드 +82%)로 견조했으나 조정 EPS가 컨센서스를 소폭 하회했고, 올해 CapEx 가이던스를 기존 1,800~1,900억 달러에서 1,950~2,050억 달러로 상향해 시간외 3~4% 하락세를 보였다. 테슬라는 매출은 예상 상회했으나 EPS가 컨센서스를 30% 이상 하회하며 시간외 하락했고, 미-이란 무력 충돌 심화도 부담으로 작용했다. FICC에서는 중동 리스크로 WTI유가가 배럴당 86.83달러(+2.95%)로 7월 들어 약 25% 급등했고, 미국 10년물 국채금리도 4.65%(+2.6bp)로 나흘째 상승했다. 유럽 증시는 에너지·방산주 강세에 상승 마감했고, 중국은 전일 급등에 따른 차익실현으로 혼조세를 보였다.

코스피가 +0.74%로 마감하며 지수 자체는 제자리였으나, 상승 종목 수는 전일 430개에서 469개로 늘고 반도체 주도주(삼성전자·SK하이닉스)는 상승분을 반납하며 매수세가 종목 전반으로 확산되는 양상이다. 6/22일 고점 이후 시총가중 지수가 -27% 빠진 반면 동일가중 지수는 -11% 하락에 그치며 동일가중이 시총가중을 +17%p 역전했고, 상승 종목 비율(ADR)도 65.18%에서 87.69%로 균형선(100%)에 근접했다. 주도주가 쉬어가는 국면에서도 지수 하방이 지지될 여지가 커졌다는 판단으로, 특히 고점 이후 상대수익률이 양(+)이면서 외국인 누적 순매수까지 증가한 IT 가전(+4.24%p)과 소프트웨어(+18.86%p) 업종을 주목할 필요가 있다. 다만 WTI가 +3.0% 급등해 86.83달러를 기록(중동 긴장)했고 테슬라·알파벳 등 빅테크 실적 대기 속에 뉴욕증시가 약세를 보여 외부 불확실성은 잔존한다.

알파벳 실적발표 관망세와 미국 10년물 금리 4.6% 상회로 미 증시가 하락 마감했다. 알파벳은 2분기 매출 1,198억달러·영업이익 408억달러로 예상치를 웃돌렸으나, 연간 CAPEX 가이던스를 1,950~2,050억달러로 상향하면서 2분기 FCF가 -58억달러로 마이너스 전환되어 시간외에서 -3%대 하락했다. 반면 AMD는 앤트로픽에 최대 50억달러 투자 계획과 AI 칩 도입 합의에 +1.45%, 슈퍼마이크로컴퓨터는 실적 가이던스 상향에 +19.84% 급등했다. 국내 증시는 전형적인 전강후약 양상으로 KOSPI +0.7%, KOSDAQ -0.3% 마감했고, 2분기 실적 우호 컨센서스를 반영해 조선·자동차·건설·기계 업종이 강세를 보였다. 알파벳의 CAPEX 상향은 데이터센터용 메모리반도체 수요 증가로 이어질 수 있어 국내 증시에 우호적이나, 하이퍼스케일러 FCF 마이너스 전환과 AI 회사채 발행 확대, 고금리 지속은 향후 부담 요인으로 작용할 전망이다.

유안타증권의 7월 23일자 모닝 스냅샷은 전일 글로벌 증시动向을 한눈에 정리한 일일 브리핑이다. 코스피는 반도체주 강세에 전장 대비 231pt(+3.56%) 급등한 6,747pt로 출발했으나 차익실현 매물에 보합 마감했고, 다우지수는 중동발 인플레 우려에 약보합을 나타냈다. 상하이·닛케이도 TSMC의 내년 반도체 ASP 최대 10% 인상 보도에 후반 매도세로 보합에 그쳤다. 주요 뉴스로는 삼성전자의 프랑스 AI 미스트랄 1조원대 투자 검토, 애플의 아이폰 구독형 리스 프로그램 출시, 중국 6월 원유 수입 41% 급감, AI 투자 5,448조원 규모에 따른 회사채 시장 과열 경고 등이 꼽혔다. 외국인 수급은 SK하이닉스·삼성전자 순매수, 기관은 SK텔레콤·현대모비스 순매수 흐름을 보였다.

KOSPI는 +0.7% 상승 마감(6,797pt)하며 장중 한때 7,000pt를 돌파했으나, 매수 사이드카 발동 후 반도체 대형주 차익실현 매물에 상승폭을 대부분 반납했다. 외국인 순매수 2.6조원으로 약 2개월 만에 최대 규모를 기록하며 3거래일 연속 순매수세를 보였고, 매수 흐름은 삼성전자·SK하이닉스 중심 대형주에 집중됐다. TSMC 위탁 가격 인상 보도와 한국 반도체 수출 호조에 힘입어 필라델피아 반도체지수가 +5.2% 급등한 것이 외국인 수급 전환의 배경이다. 다만 KOSDAQ은 -0.3% 하락하며 기관과 KOSDAQ으로의 수급 확산은 확인되지 않아 '좁은 반등' 국면으로 진단했다. 전략적으로 KOSPI 선행 PER 5.79배의 극단적 딥밸류 구간을 근거로 투매와 레버리지 투자를 지양하고, 알파벳(7/23)·마이크로소프트·메타(7/30) 등 하이퍼스케일러 실적 확인 후 주도주 비중 확대를 권고한다.

2026년 7월 23일 미국 증시는 이란 공습 11일 지속과 유가 급등, 2년물 금리 17개월래 최고치라는 지정리악 부담 속에 빅테크 실적 변동성까지 겹이며 4대 지수 동반 약세 마감했습니다. 러셀2000(-0.92%)·나스닥(-0.57%) 순으로 낙폭이 컸고, 방어적 섹터인 유틸리티(+2.25%)·소재(+1.44%)·에너지(+1.20%)만 강세를 보였습니다. WTI는 +1.85% 오른 배럴당 86.48달러로 6주래 최고치를 기록했고, 2년물·10년물·30년물 금리는 각각 +4.30bp·+2.90bp·+1.70bp 올라 4.30%·4.66%·5.15%에 마감했습니다. 종목별로는 슈퍼마이크로 600억 달러 수주 공개에 델(+9.32%)이 동반 급등한 반면, GE버노바는 가이던스 상향에도 EPS 미스로 -8.69% 급락했고 테슬라 실적 부진에 스페이스X(-6.70%)·팔란티어(-6.10%)도 약세를 나타냈습니다.

이 리포트는 2026년 7월 23일자 K-방산 데일리 브리핑으로, 트럼프 대통령의 이란 호르무즈 해협 위협과 미국-사우디 민간 핵 합의라는 두 가지 지정학 이슈를 다룬다. 이란 위협에 따라 브렌트유가 3.5% 급등했고, 사우디 핵 합의는 웨스팅하우스 AP1000 원자로가 최대 수혜자로 지목되며 우라늄 농축 허용이라는 파격적 내용을 담았다. K-방산 5사 시가총액은 한화에어로스페이스 45,841십억원, 현대로템 17,004십억원 등으로 총합 388,465십억원이며, 한화시스템의 26F 영업이익 컨센서스 증가율 75.4%는 글로벌 방산 대비 가장 높다. 모로코 잠수함·전차 수주, 노르웨이 천무 1.3조원 수출 등 K-방산 수출 모멘텀이 지속되나, 이란 갈등 격화에 따른 유가·환율 변동성 확대가 리스크다.

2026년 7월 23일 다올투자증권의 데일리 모닝 브리프. 미국 증시는 AI 3.2GW 전력 투자 확대와 FCF 우려, GB300(차세대 GPU) 테마가 혼재하며 다우(-0.01%)·S&P500(-0.14%)·나스닥(-0.57%)로 일제히 소폭 하락했다. 채권금리는 2년물 4.298%(+3.6bp), 10년물 4.655%(+2.6bp)로 상승해 FOMC 경계감이 반영됐고, 원유는 WTI $86.83(+2.26%), 브렌트 $94.07(+3.36%)로 급등했다. 국내는 KOSPI 6,797.7pt(+0.7%) 상승, KOSDAQ 751.1pt(-0.3%) 하락으로 엇갈렸으며, 연초 대비 KOSPI +61.3%, KOSDAQ -18.8%로 양극화 흐름이 지속되고 있다. FX는 달러인덱스 101.14(-0.04%), 엔화 163.15, 유로 1.141로 횡보했고, 비트코인 $65,889.8(-0.7%)는 약세를 나타냈다.

유진투자증권의 7/22 데일리 보고서는 로봇·방산·조선 3개 섹터의 주요 뉴스를 한데 묶은 자료다. 로봇 섹터에서는 삼성이 CES 2027에서 휴머노이드 데모 모델을 공개할 계획이며, 테슬라 2Q 어닝콜에서 옵티머스 1세대 양산라인을 설치 중이고 올해 후반기 양산에 들어간다고 밝힌 점이 핵심이다. HD현대로보틱스 IPO 가능성에 대한 IB 측 '가능성 높다' 평가도 눈에 띈다. 방산은 국산 무인수상정 '해검'의 UAE 수출 협상, LIG D&A의 페루 사무소 개소를 통한 중남미 거점 확대, 한·중·튀르키예가 경쟁하는 말레이시아 1조 원 규모 방공 사업 등이 언급됐다. 조선에서는 HD현대중공업이 사우디 마킨과 호위함 현지화 엔진 협력 MOU를 체결하고, 삼성중공업이 미 원전 설계사 S&L와 소형모듈원전 상용화 협력에 속도를 내고 있다. 각 섹터의 1D 등락률과 변동 상위 종목 차트가 함께 제공돼 당일 시장 흐름을 한눈에 보여준다.

GE버노바는 2Q26에 매출액 111억 달러(YoY +22%), 수주잔고 1,760억 달러를 기록했으나, 프로렉 인수에 따른 상각비 증가로 EPS가 컨센서스를 하회했다. 가스터빈 수요는 공급자 우위 시장이 이어지며 2030년 생산분까지 사실상 완판 상태이고, 분기 수주도 organic 기준 YoY +134%로 급증했다. 생산능력은 3Q26부터 분기 5GW로 확대되어 2030년 30GW 생산을 목표로 제시됐다. Power·Electrification 성장이 핵심 동력이나, Wind 사업은 적자 확대와 북미 수주 부진으로 변곡점이 불투명하다. SK증권은 2026E 매출 457억 달러, EBITDA 마진 12~14% 가이던스를 반영하며 실적 성장 지속성을 추적하는 구도다.

IBK투자증권의 인터넷·게임 데일리 리포트로, 국내 인터넷·SW·게임 종목과 글로벌 테크·게임주의 주가·밸류エーション을 일간·주간·월간·연간 수익률과 PER·PSR·ROE로 한눈에 비교한 데이터 시트다. 국내 게임엔터테인먼트 업종은 최근 1년 -28.7%, 양방향미디어와서비스 -25.3%로 큰 부진이 지속되며, 코스피·코스닥 역시 1년 기준 -25% 내외 하락 흐름을 보이고 있다. 글로벌 빅테크는 알파벳·메타·SAP 등 일부 종목의 EPS 컨센서스가 +116% 이상 상향된 반면, 오라클·세일즈포스·쿠팡은 -47%~-49% 하락 폭이 확대돼 종목 간 실적·밸류エーション 양극화가 뚜렷하다. 국내 이슈로는 네이버가 월 3,000만 명 이용 'AI 브리핑'에 광고를 정식 도입하고 4분기 AI 탭 광고까지 확대하며 AI 수익화에 본격 시동을 걸었으나, 챗봇 이용자 77%가 광고 포함 AI를 신뢰하지 않는다는 점에서 신뢰와 수익성 균형이 과제로 남는다. 또한 하나금융그룹과 두나무가 원화 스테이블코인 생태계 공동 조성 및 지배적 사업자 도약을 위한 협업 청사진을 공식 제시했다.

미국 4대 대형은행(JPM·BofA·Citi·Wells Fargo)의 2Q26 실적이 컨센서스를 일제히 상회하며 합산 순이익 425억달러(YoY +34%)를 기록했다. 이자이익 확대, 트레이딩·IB 수익 호조, 대손비용 감소가 동반된 결과로 JPM은 사상 최대 분기실적을, Citi는 10년래 최고 분기실적을 시현했다. LS증권은 국내 은행지주 2Q 실적도 합산 순이익 7,177십억원(YoY +4.2%, QoQ +5.6%)으로 견조한 성장이 예상된다고 보며, 하반기 자사주 매입소각과 추가 금리인상 기대감이 긍정적 요인으로 작용할 것으로 전망했다. 다만 최근 증시 변동성 확대로 외국인 수급여건이 재차 악화되었으나, 글로벌 은행주 호실적과 주주환원 확대 기조를 고려할 때 어닝시즌 직후 외국인 순매수 전환 가능성이 높다고 판단했다.

LS증권은 알파벳 2Q26에서 Google Cloud 매출이 전년비 82% 증가한 248억달러, 영업이익률 35.6%를 기록했다고 분석했다. 공시 RPO는 5,140억달러로 전분기 대비 11.2% QoQ 성장해, 2027년 감가상각비 증가분 418억달러를 Cloud EBITDA 확장으로 흡수하는 +10.3% QoQ 기준선을 소폭 상회했다. 다만 CAPEX 증분까지 흡수하는 +22.3% QoQ 강세 시나리오에는 미치지 못해 대규모 CAPEX 부담의 완전한 해소까지는 거리가 남아 있다. 회사는 2026년 CAPEX 가이던스를 기존 1,800~1,900억달러에서 1,950~2,050억달러로 상향했고, 공급 제약 지속과 다년 계약의 높은 ROI를 근거로 AI 투자 확대 의지를 재확인했다. 이에 수주잔고 증가율이 감가상각비 방어 허들을 넘어선 동시에 CAPEX 상향이 동반된 점을 들어, 메모리 기업의 AI 수요 지속성에 우호적인 실적으로 해석했다.

아쿠시네트의 골프 시장 호조에 따른 매출·이익 성장과 미국 사업 적자 축소가 실적 성장을 견인하고 있다.

원전·화력 계획예방정비 물량 증가와 12차 전기본, K-원전 해외진출 확대에 따라 중장기 정비 매출이 구조적으로 성장할 전망이다.

삼성전기는 MLCC와 ABF기판이 AI 수요 중심의 B2B 체질로 전환되며 이익 성장 사이클이 구조적으로 가속화될 전망이다.

미-이란 전쟁 등 지정학적 리스크에 따른 해상 운임 급등이 2026년 실적을 일시적으로 견인하고 있으나, 중장기적으로는 공급과잉 우려와 함께 2027~2028년 매출·영업이익이 다시 감소할 것으로 전망되는 사이클성 실적 개선 사례이다.

美 특수합금(SST), CASK 등 신사업 확대와 고부가 첨단소재 시장 공급 확대를 통해 구조적 실적 성장이 기대된다.

2Q26은 희망퇴직 일회성 비용으로 적자전환했으나 중대형 OLED 흑자기조와 하반기 성수기 진입에 따른 실적 회복이 기대되어 밸류에이션 매력 중심의 트레이딩 관점 매수가 유효하다.