수집된 보고서

2분기 실적은 물량 감소와 믹스 악화로 컨센서스를 하회했으나 하반기 신차 출시와 금융사업 호조로 회복을 기대하며 연간 가이던스는 유지되었다.

우주向 폴리실리콘·웨이퍼 공급망 구축을 위한 신규 LTA 체결과 증설이 본격화되며 구조적 성장 및 밸류에이션 리레이팅이 기대된다.

저궤도 위성통신망 확대, 미국 신공장 가동, 군용 맨팩 및 신규 고객사향 매출 확대에 힘입어 매출과 수익성이 구조적으로 성장하는 국면에 진입함.

AI 데이터센터발 배전솔루션 수요 폭발과 초고압변압기 초호황이 맞물려 LS ELECTRIC의 수주·실적이 구조적 고성장 국면에 진입했다.

완성차 해상수요 강세와 PCTC 선대 확대, 물류·유통 부문 해외 확대에 힘입어 하반기 매출과 이익이 추세적으로 성장할 전망이다.

2Q26 실적은 컨센서스를 하회했으나 원자재 가격 안정화와 환율 효과로 하반기 실적 개선이 기대되며, 밸류에이션 매력에 따른 저가 매수 기회로 판단된다.

증시 호조에 따른 브로커리지·WM·운용손익 전 부문 성장으로 실적이 추세적으로 크게 개선되고 있다.

AI 데이터센터향 배전 전력기기 수요 확대와 미국 시장 고객 다변화를 바탕으로 매출·이익이 구조적으로 성장하며 영업레버리지와 멀티플 확장이 동시에 기대된다.

국내 AIDC(AI데이터센터) 수요 확대와 AI 데이터센터 특별법 수혜로 발전·임대사업이 구조적으로 성장하며, 유가 상승에 따른 SMP 상승으로 발전이익도 개선될 전망이다.

JB금융지주는 2026년 목표 순이익 7,500억원 달성과 자사주 매입을 통한 총주주환원율 50% 달성이 핵심 투자포인트인 리포트이다.

비이자이익(수수료·신탁·증권 등) 증가와 이익 추정치 상향에 힘입어 순이익이 컨센서스를 상회하며 추세적으로 성장 중이다.

이자이익과 비이자이익 증가에 따른 순이익 성장과 ROE 개선, 자사주 매입 확대로 주주환원이 강화되는 은행지주.

미국 데이터센터향 배전반 수주 급증과 국내 반도체·신재생 프로젝트 확대, 800VDC 등 신제품 라인업 확대와 CAPA 증설을 통해 구조적 실적 성장이 지속될 전망이다.

중국 OEM향 비계열 물량 확대, 초대형 PCTC 선대 도입 및 컨테이너 운임 반영으로 해운·물류 부문의 중장기 이익 성장이 기대된다.

2분기 실적 부진(부품 수급 이슈, 인센티브 증가)을 겪은 현대차가 하반기 생산 정상화와 4분기 신차효과를 통해 영업이익률 회복을 도모하는 턴어라운드 스토리이다.

1~4공장 풀가동, 5공장 및 미국 록빌 공장 가동 확대에 더해 폴리펩타이드 인수를 통한 펩타이드(비만치료제) CDMO 진출로 구조적 성장이 기대된다.

미국 데이터센터·전력망 시장 확대에 힘입어 신규 수주와 수주잔고가 사상 최대치를 경신하며 구조적 실적 성장이 이어지고 있다.

5공장·미국 공장 매출 발생과 폴리펩타이드 그룹 인수를 통한 펩타이드 CDMO 영역 확장으로 구조적 성장 스토리가 강화되고 있다.

반도체 특수(Captive 물량 확대)와 New Energy·수처리 등 신사업 확대로 삼성E&A는 구조적 성장 국면에 진입하며 2026년 영업이익 1조원 달성이 전망된다.

반도체 투자 사이클에 따른 첨단산업 부문 수주 급증과 LNG/대미투자 등 신규 파이프라인 확대로 2027~2028년 외형과 이익이 구조적으로 성장할 전망이다.

KB금융은 비이자이익(수수료이익) 중심의 실적 개선과 이익 성장세, 그리고 업종 최상위 수준의 자본력을 바탕으로 한 적극적 주주환원이 지속되고 있다.

증권/자산운용 자회사 중심 수수료이익 증가와 마진 개선으로 이익이 견조하게 성장하고 있으며 향후 카드 자회사 부담 완화로 이익체력이 더욱 강화될 전망이다.

브로커리지 중심 호실적을 기록했으나 거래대금 둔화와 비용 부담 증가로 하반기 이익 흐름 둔화가 예상되며 배당수익률 기반 하방경직성이 투자포인트인 리포트.

AI 서버용 고용량 MLCC 수요 급증과 공급자 우위의 LTA 계약 확대로 삼성전기의 판가·수익성·믹스 개선이 구조적으로 진행되고 있다.

2분기 실적은 부진했지만 하반기 생산 정상화, 원가 개선 및 신차 출시와 함께 SDV/자율주행, Boston Dynamics 등 미래 사업 기대감이 주가를 지지하고 있다는 분석이다.

5공장 및 미국 공장 램프업, 신규 수주와 펩타이드 CDMO 사업 확장을 통해 삼성바이오로직스의 구조적 성장이 지속될 전망이다.

OCI홀딩스는 말레이시아 폴리실리콘 및 베트남 웨이퍼 증설을 통해 비중국산 프리미엄과 우주/AI 인프라향 태양광 시장 확장이라는 구조적 성장 동력을 확보하고 있다.

미국 빅테크·AI데이터센터향 배전반/배전기기 수요 급증과 글로벌 공급 부족 수혜로 LS ELECTRIC의 실적이 구조적으로 고성장하고 있다.

그룹사 CAPEX 확대(첨단산업·뉴에너지 부문)와 해외 대형 프로젝트 수주 모멘텀에 힘입어 향후 2~3년간 수주 및 매출이 구조적으로 확대될 전망이다.

와이드 폴드 힌지 주력 공급 및 로봇향 신사업 확대로 폴더블·로봇 시장에서 구조적 성장이 기대된다.