수집된 보고서

한국 정부가 7월 8일 지속가능성(ESG) 공시 제도화 최종안을 확정했다. '28년(FY27) 연결자산총액 10조원 이상 코스피 상장사 107개사부터 사업보고서 내 법정공시로 즉시 시행하고, '29년 5조원·'30년 2조원으로 단계적 확대를 검토한다. 미국 SEC의 공시 폐지 움직임과 EU의 CSRD 대상 축소 등 글로벌 공시 후퇴 흐름과 대조적으로, 일본의 ISSB/SSBJ 모델을 따라 사업보고서 직행 공시와 초기 3년 포괄적 면책을 도입한 점이 파격적이다. 제3자 인증은 '30년부터 의무화하고 스코프3는 3년 유예되나, 금융업의 경우 대출·투자 포트폴리오 배출이 전체의 90% 이상에 달해 부담이 클 전망이다. 중동사태와 AI 전력수요 폭증으로 탈탄소 목소리가 약해지는 가운데 공시만이라도 강화하겠다는 의지로 해석되며, 향후 입법과정에서의 실효성 확보가 관건이다.

8월 11일 KOSPI는 삼성전자 +4%대 강세에 힘입어 0.73% 오른 6,345pt로 마감했고, KOSDAQ도 0.39% 상승한 857pt를 기록했다. 미 증시는 미·이란 갈등과 CPI 경계, 인텔 유상증자에 따른 반도체주 약세로 3대 지수 동반 하락하며 국내와 대조를 이뤘다. 8월 1~10일 수출이 213억 달러(+45% YoY), 반도체 수출이 100억 달러(+155% YoY)로 각각 동기간 최대치를 경신하며 반도체 전반 투자심리가 개선됐다. 코스메카코리아가 매출·영업이익 +40% 호실적으로 신고가를 기록하며 화장품 업종을 견인했고, 반면 CJ제일제당은 컨센서스 하회로 -8% 하락하며 음식료 업종이 동반 약세를 보였다. 외국인·기관이 KOSPI에서 동반 순매수였으며, 다음 날 한국콜마·클래시스 실적 발표와 화장품·미용기기 섹터 강세 지속 여부가 주목된다.

금 가격이 올해 들어 조정 국면에 진입한 뒤 미-이란 전쟁 영향으로 4,000달러대까지 하락했으나, 8월 3일 트럼프 행정부의 이란 대규모 공격 계획 철회와 호르무즈 협상 진전, 7월 고용 부진으로 연준 긴축 우려가 완화되면서 반등을 시도하고 있다. 수요 측면에서도 2분기 중앙은행 금 매수가 288톤으로 분기 기준 역대 최대치를 기록하며 1분기 56.5톤의 저조에서 빠르게 회복되었고, 폴란드·중국·카자흐스탄이 주도했다. 중국 중심 신흥국 리테일 수요도 1분기 200톤으로 전 분기 대비 약 2배 증가한 데 이어 2분기에도 100톤 이상을 유지했다. 다만 미-이란 전쟁 불확실성과 연준 긴축 우려가 잔존해 추세적 상승을 기대하기는 어려운 상황이며, 미 국채 10년물 금리가 4.7%를 돌파하는 등 재정 우려와 아시아 통화 약세도 변수다. 연내 연준 긴축 우려가 추가로 완화되면 현 4,000달러대에서 추가 반등이 가능할 것으로 판단된다.

8월 11일 KOSPI는 외국인 수급 유입과 반도체 반등에 힘입어 0.73% 상승해 6,345p를 기록하며 6,400선에 접근했고, KOSDAQ도 0.39% 오르며 상승 종목이 하락 종목을 크게 앞서 장중 ADR이 5월 이후 처음으로 120%를 넘었다. 핵심 동력은 8월 1~10일 수출에서 반도체가 전년비 155.4% 증가하며 역대 최대치를 다시 경신한 가운데 삼성전자(+4.1%) 등 대형 반도체주 강세와 주주환원 기대가 겹친 데서 비롯됐다. 다만 미국 CPI·PPI 발표를 앞두고 Warsh 의장의 가이던스 축소로 데이터 의존도가 높아져 관망세가 짙었고, 한화에어로·HD현대重 등 최근 급등한 산업재에서 매물이 출회되며 업종별 차별화도 나타났다. 향후로는 물가 진정 확인 시 할인율 부담 완화 효과가 KOSDAQ에 더 우호적으로 작용할 전망이며, KOSPI는 메모리 노이즈 해소와 주주환원책 강도 확인이 남은 과제로 지목됐다.

코스피와 코스닥이 각각 0.7%, 0.4% 상승하며 동반 상승을 이어갔다. 코스피는 외국인 순매수(+443억)와 기관 매수에 힘입어 삼성전자(+4.1%)·SK하이닉스(+0.4%) 등 반도체 대형주가 지수를 견인했고, 코스닥은 바이오·2차전지 대형주의 차익실현에도 개인투자자가 5천억원 이상 순매수하며 낙폭을 제한했다. 8월 1~10일 반도체 수출이 전년 동기 대비 155% 증가한 100억달러로 역대 최대치를 경신하며 업황 우려를 누그러뜨렸고, 호남 반도체 클러스터 조기 착공 주문과 인텔의 대규모 유상증자 영향으로 건설·반도체 장비주도 강세를 보였다. 다만 이번 주 미국 7월 소비자물가·생산자물지표와 옵션만기가 변동성 요인으로 남아 있으며, 물가 둔화 시 시장금리 안정과 함께 외국인 매수세가 지속될 경우 반도체 대형주와 코스닥의 바벨 전략이 유효하다는 판단이다.

이번 리포트는 2026년 8월 11일 마켓 클로징 보고서로, VKOSPI가 5거래일 연속 하락하며 80.78에서 61.80으로 약 25% 급락했다는 점이 핵심이다. 변동성 지수가 큰 폭으로 내려간 가운데 코스피는 6,345.53(+0.73%), 코스닥은 857.84(+0.39%)로 상승 마감해 시장 불확실성이 빠르게 완화되고 있음을 시사했다. 반면 국제 유가는 2% 상승해 브렌트유가 배럴당 90달러에 근접했고, 옴디아는 2분기 글로벌 태블릿 출하량 10% 감소를 전망하는 등 일부 업종에는 우회적 경계 신호도 나타났다. 국내에서는 호남 반도체 기대감으로 건설·시멘트 섹터가 강세를 보였고, K-뷰티 화장품 ETF 신고가, MLCC 공급 부족에 따른 관련주 상승도 두드러졌다. 다만 VKOSPI 급락이 어디서 안정될지, 유가와 미국 경제 지표에 따른 변동성 재확대 가능성은 리스크로 남아 있다.

에프앤자산평가의 FnPricing Daily Report는 2026년 8월 11일 기준 국내 채권 시장의 금리·스프레드·발행·만기·신용등급 변동 내역을 일별로 정리한 시세·데이터 자료다. 국고채·통안채를 기준으로 3개월부터 20년까지 만기별 수익률과 전일·전주·전월 대비 변동, 그리고 회사채(AAA)·은행채(AAA)·산금채·공사채 등 채권 종류별 스프레드, 카드·캐피탈채의 신용등급별 매트릭스 수익률까지 제공한다. 추가로 주요 종목의 장외 거래량과 발행·만기 잔액, 당일 신규 발행 및 만기 내역, 한기평·한신평·나신평의 신용등급 변경 현황을 한 화면에 담아 기관 투자자의 포지션 점검과 상대가치 분석에 즉시 활용하도록 구성되었다. 국고채 3년물 등 기준 금리에서 전일 대비 소폭 상승 흐름이 확인되며, 장기 구간으로 갈수록 스프레드 확대가 두드러져 장단기 금리 차별화가 지속되는 양상을 보인다.

NH투자증권 모닝 브리프는 코스닥의 다산소사 구조 개선을 통한 장기 우상향 기대, 미국 7월 고용 둔화에도 실업률 하락으로 작년과 차별화된 양상, 연준 긴축 우려 후퇴에 따른 금 가격 바텀아웃 가능성을 전략 이슈로 제시한다. 원자재는 호르무즈 협상 불확실성 속에 국제유가 70~90달러 박스권 변동성 장세를 전망했다. 기업 분석에서는 씨에스윈드·산일전기·한전기술 등 전력 인프라와 롯데웰푸드·GS리테일 등 소비재의 2분기 실적 컨센서스 상회를 확인했고, 한화솔루션은 Section 232 수혜로 목표주가를 상향했다. 반면 롯데케미칼은 유가 래깅 효과 소멸로 3분기 적자 전환이 불가피하고, 파라다이스는 관광기금 부담 악재가 과도 반영됐다고 판단했다.

유로 강세로 달러가 약세를 보이며 FedWatch의 9월 인상 확률이 43%로 내려가는 등 매파 기조가 후퇴했고, MOVE 72·VIX 14.9로 변동성도 안정되면서 위험자산 전반에 순풍이 불고 있다. 비트코인은 MTD +3.5%, 이더리움 +3.0%를 기록하며 현물 ETF에 8월 누적 +8.65억 달러(IBIT 6.93억)가 유입되는 등 기관 수요가 살아나고, CME·바이낸스 미결제약정 증가와 숏 69% 청산이 겹쳐 바닥 다짐 흐름을 이어가고 있다. 온체인에서도 MVRV-Z 0.42로 저평가 구간에 머물며 한 달 만인 8/8 장기홀더가 +3,206 BTC 순증으로 전환된 점이 공급 부담 완화의 초기 신호로 해석된다. 다만 거래소 순유입 전환과 주말 저거래를 감안한 평일 확인이 필요하고, 금(+8.7%)이 비트코인(+3.5%)을 여전히 앞서는 만큼 추세 전환보다는 안정적 바닥 다지기 국면으로 판단된다.

IBK투자증권의 2026년 8월 10일자 일일 시장 브리핑이다. 한국증시는 이란의 호르무즈 해협 통항 금지 추진 보도와 예멘 후티 반군의 사우디 공격 소식에 투자심리가 위축되며 KOSPI가 전일 대비 0.60% 하락한 6,258.77P, KOSDAQ이 0.36% 하락한 798.81P로 마감했다. 반면 미국증시는 7월 비농업부문 고용이 2만3천명 감소(예상 8만명)하며 연준의 추가 금리 인상 기대가 후퇴하면서 S&P500이 사상 최고치를 기록하는 등 강세를 보였다. 유럽증시도 미국 고용쇼크에 따른 금리 인하 기대와 견조한 기업실적에 힘입어 주요국 일제히 상승했고, 중국증시는 7월 수출이 전년 대비 23.9% 증가하며 반도체·전자부품 업종이 강세를带动 상해종합지수가 1.02% 올랐다. 외국인 수급은 KOSPI·KOSDAQ 모두에서 순매도 기조를 이어갔으며, 글로벌 국채 10년물 금리는 미국·유럽 주요국에서 일제히 하락했다.