트럼프 행정부가 이란에 대한 추가 공습을 예고하며 호르무즈 해협 긴장이 고조되었고, 브렌트유는 약 10% 급등해 배럴당 83.30달러를 기록했다. 걸프 지역 긴장 여파로 한화시스템(-7.3%), 현대로템(-5.0%) 등 K방산 5사는 이날 일제히 약세를 보였으나, 올해 들어선 중동·우크라이나 분쟁 수혜 기대감에 LIG D&A(+72.2%), 한국항공우주(+25.4%), 한화시스템(+22.2%) 등 YTD 수익률이 두 자릿수 상승을 기록했다. 수주 측면에서는 한화에어로스페이스가 노르웨이 천무 다연장로켓(1.3조원), 천무 유도탄 3차 실행 부품공급(2.0조원), 핀란드 K9 이행약정(9,414억원) 등 대규모 수출 계약을 연이어 확보했고, LIG D&A는 전자전기 Block-I(1.56조원) 등 내수 개발 계약이 매출의 47.6%에 달하는 비중을 차지하며 수주 흐름을 주도했다. 한-나토 조달기본협정 협상 개시와 K-DEX 통합 전시회 개최(12월 킨텍스)는 연 15조원 규모 NATO 공동조달 시장 진출 발판으로 평가되며, 한화에어로스페이스의 26F·27F 영업이익 컨센서스는 각각 13.6%, 14.3% 성장을, 한화시스템은 18.7%, 16.5% 성장을 보여주고 있다. 리스크 요인으로는 고평가된 멀티플(한화시스템 12M fwd P/E 127배대)과 외국인·기관 수급의 약세 지속, 그리고 지정학 리스크 완화 시 고무된 밸류에이션 정상화 압력 등이 남아 있다.
자동 생성메리츠증권은 6월 FOMC 점도표가 연내 인상을 시사하는 가운데 5월 미국 소매판매(전월비 +0.88%)와 PCE(+0.71%)가 컨센서스를 상회했지만, 표면적 호조 뒤에는 질적 취약성이 있다고 진단했다. 실질 개인소비지출은 전년비 +2.13% 증가한 반면 실질 가처분소득은 -0.43% 감소하며 소득-소비 괴리가 확대되었고, 5월 가계 저축률은 3.0%로 2008년 금융위기 수준(3.1%)까지 하락했다. 구인건수/실업자수 배율이 1.04배에 머물러 임금상승 상방 압력이 제한적이고, 고소득층 중심 부의 효과 약화, 높은 신용카드 연체율도 소비 여력 제약 요인이다. 선물시장은 연내 1.50회 인상을 반영하지만, 메리츠는 소비 둔화를 근거로 연내 인하 가능성 하우스뷰를 유지하고 있다.
자동 생성6월 대만 IT 업체 합산 매출액이 역대 최고치를 재차 경신했다. TSMC가 AI 수요로 월간 사상 최대 매출을 기록하며 성장을 주도했고, 메모리·PCB·CCL·MLCC 등 병목 부품군도 견조한 흐름을 이어갔다. 6월 NVL72 서버 랙 출하량은 5월 조정 이후 반등해 약 8,000대를 기록, 올해 연간 8만대·2027년 Vera Rubin 본격 출하로 10만대 초과를 전망한다. 메모리는 ADATA가 3분기 DRAM 계약가 20~30%, NAND 35~40% 인상을 통보하며 공급 제한과 LTA 확대로 가격 결정력이 강화되고 2027년까지 고수준 유지가 기대된다. MLCC는 AI 서버 수요 확대와 가격 인상 사이클 진입, CCL·ABF 기판도 가격 전가 효과로 수익성 개선 폭이 시장 기대를 상회할 것으로 예상된다.
자동 생성SK증권의 글로벌 탄소 데일리 리포트는 2026년 7월 14일자 주요 배출권 및 에너지 가격을 정리한 자료다. 유럽 EUA는 80.1유로/톤, 영국 UKA는 57.1파운드/톤, 미국 RGGI는 43.3달러/톤, 한국 KAU는 25,450원/톤을 기록하며 3개월 기준 KAU 54.2%, RGGI 49.1% 등 대부분의 배출권이 강세를 보였다. 에너지 시장은 미국 대이란 재봉쇄 소식에 WTI·Brent·Dubai 원유가 전일 대비 9.4% 급등했고, 유럽 TTF 천연가스도 16.2% 상승하며 단기 반등 흐름이 나타났다. 관련 ETF·ETN은 주간 기준으로 대부분 소폭 하락했고, 뉴스에서는 전력수요 50GW 급증 전망에 따른 재생에너지·원전 확대 정책과 메가 프로젝트에 대한 환경단체의 기후위기 역행 우려가 함께 다뤄졌다.
자동 생성SK증권은 메모리 가격 상승률 둔화와 설비투자 증가를 과거 사이클의 피크아웃 신호로 해석해서는 안 된다고 진단했다. 공급 부족이 2027년까지 이어지고 AI 투자 효율성 요구가 오히려 메모리 수요를 강화하는 가운데, LTA 비중 확대와 capacity reservation, 선수금 구조 등으로 가격·물량 가시성이 높아지면서 사이클 진폭이 축소되고 주기가 장기화되는 구조적 변화가 진행 중이다. 이에 메모리 밸류에이션 프레임이 가격 모멘텀에서 이익 지속성과 가시성 중심으로 이동하는 변곡점이며, 하반기 주주환원 가시화가 그 신뢰의 명분이 될 것으로 봤다. 리스크로는 설비투자 물량 도착 시점과 빅테크 AI 투자 계획 하향 가능성을 제시하면서도, 저점 매수 전략을 권고했다.
자동 생성IBK투자증권의 인터넷·게임 섹터 데일리 리포트로, 국내·글로벌 주요 종목의 주가·밸류에이션을 일목요연하게 정리한 자료다. 업계 이슈로는 게임사들이 ESG 경영 범위를 사회공헌에서 AI 윤리·정보보안·이용자 보호 등 본업 영역으로 빠르게 확장하고 있으며, 글로벌 진출 확대와 AI 활용 증가에 따른 개인정보·윤리 리스크 대응 차원이다. 네이버는 AI·인프라에 공격적 투자를 이어가며 AI탭 누적 이용자 400만명 돌파·검색 점유율 반등 등 성과가 가시화되는 반면, 카카오는 다음 매각·계열사 정리 등 구조조정으로 수익성 제고 전략을 택했으나 AI 서비스의 실질적 매출 전환 여부는 아직 불투명하다는 우려가 나온다. 섹터 전반으로는 코스피 게임엔터테인먼트 업종이 1년 -25.3%, 양방향미디어 -32.7% 하락하며 부진했고, 글로벌 게임주 역시 닌텐도 -43.1%, 넷마블 -38.2% 등 약세가 두드러졌다.
자동 생성미국 데이터센터향 PAFC 연료전지 공급이 본격화되며 국내 시장 중심에서 미국 중심 구조적 성장으로 전환될 전망이다.
성장주 판정 재사용신작 출시 지연으로 실적 성장 모멘텀은 제한적이나, 안정적 재무구조와 적극적인 주주환원 정책(고배당, 자사주 소각)이 주가 하방을 지지하는 밸류에이션 매력 스토리를 가진 게임사.
성장주 판정 재사용자산효과에 따른 내국인 소비 회복과 외국인 관광객 매출 고성장이 백화점을 중심으로 전 사업부 실적 개선을 이끌며 뚜렷한 매출·영업이익 성장세를 보이고 있다.
성장주 판정 재사용초고압·해저케이블 매출 확대와 HVDC·해저 레퍼런스 확보를 바탕으로 국내외 대형 전력망 및 해상풍력 프로젝트로의 수주 확장이 중장기 구조적 성장을 견인할 전망이다.
성장주 판정 재사용북미향 고마진 변압기 수주잔고 매출 전환과 국내 전력망 투자 확대로 중전기 부문 중심의 이익 성장이 구조적으로 이어질 전망이다.
성장주 판정 재사용신재생·데이터센터향 특수변압기 수요 확대와 Bloom Energy향 반복 수주, CAPA 증설을 바탕으로 산일전기의 구조적 성장세가 지속될 전망이다.
성장주 판정 재사용북미향 초고압 변압기 및 데이터센터 전력 인프라 수요 확대에 힘입어 신규수주 가이던스가 상향되며 배전·회전기기까지 성장 축이 확장되어 2027~2028년까지 구조적 실적 성장이 기대된다.
성장주 판정 재사용북미 전력망 투자와 데이터센터 전력수요 확대에 힘입어 초고압 변압기·차단기 수주가 급증하며 구조적 이익 성장이 지속되고 있다.
성장주 판정 재사용북미 데이터센터·온사이트 발전 등 전력인프라 수요 확대로 배전반·변압기 수주가 급증하며 매출·이익이 구조적으로 성장하고 있다.
성장주 판정 재사용거래대금 급증에 따른 브로커리지 및 WM 수익 호조로 삼성증권의 실적이 추세적으로 레벨업되고 있다.
성장주 판정 재사용브로커리지 및 이자손익 호조로 실적이 추세적으로 급성장하며 2026년 순이익 3조원, ROE 22.7%가 전망된다.
성장주 판정 재사용상선·해양·특수선 본업 호조에 더해 DC향 4행정 엔진 캐파 증설, FDC, SMR 등 신규 성장동력이 추가되며 구조적 성장이 기대된다.
성장주 판정 재사용화장품 수출 업황 호조와 인디 브랜드 고객사의 판매 강세로 국내 별도법인 및 연결 실적이 매출·이익 모두 높은 성장세를 지속하고 있다.
성장주 판정 재사용본업 이익체력보다 삼성전자 지분가치 및 배당, 주주환원 정책이 주가의 핵심 변수로 작용하는 상황
성장주 판정 재사용삼성화재는 실적 성장보다는 삼성전자 지분가치 반영에 따른 밸류에이션 재산정과 안정적 본업 이익체력에 기반한 목표주가 상향이 핵심인 리포트이다.
성장주 판정 재사용정유/윤활유 부문의 마진 강세와 E&S의 SMP 상승·가스전 물량 도입에 힘입어 이익 체력이 레벨업되는 추세적 성장이 기대된다.
성장주 판정 재사용정제마진 강세와 OSP 하락 등 우호적 업황과 배당성향 정상화 기대에 힘입어 과거 호황기 수준의 실적 반등이 예상되는 정유업체에 대한 밸류에이션 재평가 리포트이다.
성장주 판정 재사용해외 궐련·NGP 사업의 이익 성장과 건기식 수익성 개선이 지속되며 안정적인 실적 성장이 이어지고 있다.
성장주 판정 재사용중동 사태발 정제마진·윤활기유 마진 호조로 2분기 실적은 개선되었으나 배터리 부문 적자 지속과 valuation discount로 Hold 및 Trading Buy 관점이 유효하다.
성장주 판정 재사용대신증권 모닝미팅 브리프는 글로벌 증시의 핵심 변수로 물가와 통화 긴축을 지목하고, 이번 주 미국 6월 CPI·캐나다 금통위·한국 금통위 이벤트를 주목한다. KOSPI 전략에서는 반도체 급락에 따른 과도한 조정에도 선행 PER 6배·PBR 1.4배로 역사적 저점에 근접해 밸류에이션 매력이 확대됐다고 진단한다. 산업 분석으로는 평균 PBR 0.3배의 철강업종 신규 커버리지를 비중확대로 시작했고, 자동차·2차전지는 2H26 Physical AI·ESS 모멘텀 재개를 전망했다. 종목별로는 현대로템·현대차·기아·현대모비스·포스코퓨처엠·이노션·제일기획의 2Q26 실적 Preview와 롯데렌탈의 TPG 인수 추진 이슈가 함께 다뤄졌다.
자동 생성KOSPI 12개월 선행 PER이 7월 13일 기준 5.8배로 2003년 이후 최저치를 기록하며 전쟁·금융위기 시기보다 낮은 이례적 저평가에 놓였다. 하락 원인으로 이익 추정치 신뢰 저하와 수급 불안이 거론되지만, 메타가 하이페리온 데이터센터 투자를 270억 달러에서 500억 달러로 확대하고 자체 프론티어 모델 기반 Model-as-a-Service 사업을 시작하면서 AI CapEx 우려는 완화될 조짐을 보인다. AI 투자는 빅테크 현금 사이클에서 벗어나 네오클라우드·JV/SPV·채권 시장 기반 계약 담보형 레버리지 투자로 확산 중이며, 엔비디아 데이터센터 매출에서 하이퍼스케일러 외 주체 비중이 증가하는 것이 이를 뒷받침한다. 자체 모델 개발이 내부 토큰 처리 비용 절감으로 이어져 후발 기업도 CapEx를 쉽게 포기하지 못하는 구조이므로, 메모리 가격 불안에 따른 코스피 실적 신뢰 저하는 다소 과하다는 평가다. 빅테크 실적 확인을 계기로 밸류에이션 저평가 인식이 회복될 여지가 있다.
자동 생성유럽 배출권(EUA)은 폭염과 석탄 우위 연료 스위칭 등 수요 펀더멘털이 상방을 지지했음에도, 7월 17일 ETS 리뷰를 앞둔 LRF 완화·무료할당 확대(약 60억유로)·4억톤 규모 Investment Booster 등 공급 친화적 정책 기대가 가격 상단을 눌러 79.2€/t(전주比 -1.7%)로 78~82€/t 박스권 내 제한된 흐름을 보였다. 국내 KAU는 6월 중순 저점 이후 반등하며 25,350원(전주比 +7.0%)까지 상승했고, 2.4만~2.6만원 박스권 흐름이 예상된다. EU는 폐기물 소각장을 2031년부터 ETS에 편입하는 방안도 검토 중이며, 미국 IRA 청정에너지 세액공제 축소로 태양광 PPA 가격이 최대 50% 상승할 것으로 전망된다. 중동 리스크로 국제유가는 상승했으나 미 WTI는 차익실현 영향으로 하락 마감했다.
자동 생성상상인 매크로데일이는 7월 13일 KOSPI가 전일 대비 8.95% 급락한 6,806.93pt에 마감했다고 밝혔다. 미-이란 갈등 격화 등 지정학적 리스크가 부각됐지만, 외국인·기관의 매도세가 주된 하락 동력으로 작용하며 수급 요인이 투심을 악화시켰다. S&P 500도 월러 이사의 매파적 발언에 0.79% 하락했으며, WTI는 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 9.42% 급등해 글로벌 인플레이션 우려를 키웠다. 미 국채 10년물 금리는 6.3bp 오른 4.624%를 기록했고, 원/달러 환율도 달러 강세와 외국인 매도 영향으로 1,499.75원으로 상승했다. 중동 리스크와 글로벌 통화정책 불확실성이 단기 시장 변동성을 확대할 것으로 판단된다.
자동 생성2026년 7월 14일 유안타 데일리 마켓뷰는 KOSPI가 -8.95% 급락하며 글로벌 증시 대비 부진했고, 외국인도 대규모 순매도를 기록했다. 대형주 포트폴리오는 1M -23.20%·연초대비 +60.74%로 KOSPI 대비 underperform, 중소형주 포트폴리오는 1M -19.87%·연초대비 -2.23%로 KOSDAQ 대비 +11.40%p outperform를 나타냈다. 추천 종목은 삼성전자(2Q26 반도체 영업이익 84.7조·OPM 71.7% 전망), 두산에너빌리티(체코 원전·TerraPower SMR 수주), 효성중공업(2Q26 영업이익 3,000억원 전망), 한국항공우주(인니 KF-21 4조원 수출 임박) 등이다. 해외는 TSMC(목표주가 3,200TWD)·BYD(108HKD)·비나밀크(73,500VND) 등 BUY 의견이 유지됐으며, AI·반도체·전력기기·방산이 핵심 투자 테마로 부각됐다.
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