수집된 보고서

한라캐스트는 알루미늄 다이캐스팅 기반 미래 모빌리티 경량 소재부품 전문기업으로, 자율주행·디스플레이·전기변환·배터리·로봇 등 미래차 핵심 부품으로 사업 포트폴리오를 다변화하고 있다. 2026년 3Q 이후 양산 수주액은 1,419 규모이며, 글로벌 AI 자동차社 대응을 위해 제1공장 1차 증설(26년 3월 가동)과 제2공장 신설(26년 9월 가동 예정)로 주조·모듈 생산능력을 단계적으로 확대한다. 2025년 5월 중소벤처기업부 혁신 프리미어 1000 기업에 선정되었으며, 베트남 하이퐁 법인까지 활용해 글로벌 공급체계를 구축 중이다. 다만 본 자료는 IR 소개용으로 증권사 투자의견·목표주가·이익 전망치 등 정량적 성장 수치는 제시되지 않는다.

예선테크는 디스플레이·자동차·에너지 산업용 고기능 점착소재 전문기업으로, 2025년 하반기 흑자전환 이후 4개 분기 연속 영업흑자를 유지하며 사업체질 개선을 완료했다. 2026년 상반기 매출은 전년 동기 대비 11.0% 증가한 215억원을 기록했다. 성장 동력은 ①97인치 대응 HMP 공정 기반 대형 OLED 봉지재, ②차량용 디스플레이·HVAC 접착소재, ③대형 2차전지 열폭주 방지 Flame Barrier 등 3대 신사업으로, 각 시장은 2030~2035년까지 연평균 두 자릿수 성장이 예상된다. 회사는 2026년 매출 379억원을 목표로 제시하며, 2029년 글로벌 No.1 기능성 소재 리더 도약을 비전으로 설정했다. PBR 0.6배로 밸류에이션 매력도 존재하나, 핵심 스토리는 신사업 기반 구조적 성장이다.

에스엠씨지는 화장품 유리용기 전문기업으로, 2026년 상반기 매출 323억 원(YoY +10.5%), 영업이익 30억 원(YoY +10.5%)을 기록하며 실적 성장을 이어가고 있다. 핵심 성장 동력은 EU·미국·한국의 플라스틱 규제 강화로 인한 탈플라스틱·ESG 트렌드이며, 화장품 포장용기 시장에서 유리 소재가 6~8% CAGR로 플라스틱(3~5%)을 앞지르며 시장 확대가 전망된다. 회사는 국내 유일 전기용해로 기반의 친환경 생산방식과 800종 이상의 프리몰드, 로레알·존슨앤존슨 등 글로벌 메이저 고객사를 확보해 경쟁사 대비 독점적 포지션을 구축했다. 향후 자동화·FEMS·포장로봇 등 약 40억 원 규모 시설투자로 생산성을 높이고, 니치향수·색조 시장까지 포트폴리오를 확장해 추가 성장을 도모할 계획이다.

지투파워는 AI 데이터센터 전력수요 확대와 차세대 액침냉각 ESS 상용화를 양대 성장축으로 내세우는 전력설비 기업이다. 2020~2025년 매출 CAGR 21.57%를 기록하며 추세적 성장세를 이어왔고, 2026년 상반기 매출은 전년동기 대비 22.3% 증가, 영업이익은 888.9% 급증하며 태양광 부문이 199.5% 성장했다. 수주잔고도 2022년 343억에서 2026년 상반기 1,141억으로 5개년 CAGR 51.81%를 보여 가시성 높은 성장이 뒷받침된다. 동력은 ① AI 배전반 2.0과 지능형 전력설비 수요, ② 26년 6월 KC인증을 완료한 액침냉각 I-ESS의 40년 42조원 시장 진입, ③ 북미·인도·중앙아시아 중심의 원자력배전반·태양광EPC·마이크로그리드 글로벌 확대로, 신정부 에너지고속도로 정책과 맞물려 구조적 성장 국면에 진입했다. 리스크는 신규시장 양산 초기 품질 검증과 해외 프로젝트 수주 변동성이다.

스피어는 미국 항공우주기업과 2025년 7월 10년(10+3) 장기공급계약을 체결한 특수합금 전문 SCM 기업이다. 2026년 1분기 매출 451억원(+106.2% YoY), 상반기 매출 1,221억원(+200% YoY)으로 급성장세를 보이며, 2025년 누적 수주 1,515억원에 2026년 확정수주 832억원을 더해 누적 공시수주가 3,500억원을 넘어섰다. 성장 동력은 ① 인도네시아 ENC 정유사 지분 10%(2.4억달러 인수) 인수로 원료 밸류체인을 수직화하고 2026년 3분기 상용생산을 시작하는 점, ② 미국·국내 Space Distribution Center(SDC) 구축, ③ 2025년 하반기 한국 공급망 안정화 선도기업 선정에 따른 정책·금융 지원이다. ENC를 통한 1등급 니켈 확보와 글로벌 밀 벤더 네트워크로 항공·우주·방산 등 다산업 확장을 추진한다.

스트라드비젼은 자율주행용 Vision AI 소프트웨어 기업으로, L2/L2+ 시장 확대와 모빌아이 대체 수혜를 기반으로 구조적 성장이 기대된다. 매출은 2022년 47억원에서 2025년 157억원으로 약 60% CAGR을 기록하며 추세적 성장세가 뚜렷하나, 핵심 동력은 시장 구조 변화다. 2030년 전체 자율주행 차량 중 L2/L2+ 비중이 53.2%(51.6M대)에 이를 것으로 전망되며, 모빌아이에 의존하던 Aptiv·ZF·Valeo·Magna 등 주요 Tier-1이 탈모빌아이 흐름을 보이고 있어 개방형 아키텍처의 SVNet이 수혜를 입는 구도다. 30종 이상 SoC 호환, 13개 글로벌 OEM·누적 500만대 양산 레퍼런스를 기반으로 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 2027년부터는 양산 라이선스(러닝 로열티) 매출이 본격화돼 수익 구조 전환이 예상된다. 다만 2025년 기준 영업손실 -586억원, 적자 지속 상태에서 BEP 조기 달성 여부가 성장 스토리의 핵심 리스크다.

중국 WRC 2026 방문을 통해 휴머노이드 로봇이 시연 단계를 넘어 양산 초기 단계로 진입했음을 확인했다. 1H26 글로벌 출하량은 2.2만대(YoY +300%)로 2026년 연간 5만대 이상이 전망되며, 중국 시장은 2024년 27.6억위안에서 2029년 750억위안으로 성장할 것으로 예상된다. 중국은 핵심 부품 국산화율 75~90%를 달성해 가격 경쟁력을 확보한 반면, 미국은 중국산 공급망 탈의존을 강화하면서 한국 전동화·로보틱스 밸류체인에 기회가 열렸다. 현대차(BUY·TP 63만원), 현대모비스(BUY·TP 69만원), 로보티즈(BUY·TP 38만원 하향)를 수혜 종목으로 제시하며, 리스크는 산업 현장 연속 가동 성능 확보와 AI 모델 일반화 병목이다.

애플 폴더블 아이폰이 UTG 상부 보호필름을 PET 대신 CPI로 채택할 가능성이 부각되면서, CPI는 기존 UTG 대체재에서 보완재로 역할이 재정립되는 새로운 성장 국면에 진입할 것으로 보인다. 코오롱인더의 CPI 생산능력 약 100만㎡은 8인치 폴더블 기준 2,000만~3,000만대분에 해당하며, 애플 폴더블 출하량을 2026년 600만~700만대·이후 1,000만대 이상으로 가정할 경우 중기적으로 생산능력의 30~50%를 애플향으로 소화할 수 있다. 핵심 투자 포인트는 애플 채택이 삼성전자·중국 업체들의 소재 전환까지 유도해 UTG+PET가 UTG+CPI로 표준화되는 가능성과, 18인치급 폴더블 태블릿·노트북으로 적용처가 확대되면 대당 필름 사용량이 스마트폰 대비 약 5배까지 늘어나 출하량 증가율 이상으로 CPI 수요가 확대될 수 있다는 점이다. 실적 측면에서도 올해 2분기 흑자전환에 성공하면서 CPI 매출액이 전년 대비 2~3배 증가할 전망이며, 작년 200억원 이상의 영업손실 대부분이 제거될 것으로 추정된다. 투자 포인트는 적자 축소 단계를 넘어 CPI 사업의 성장 사업 재평가로 이동하고 있다는 것이다.

AI 데이터센터 확대가 건설·유틸리티 업종에 미치는 파급효과를 분석한 키움증권 리포트로, 글로벌 AI 데이터센터 수요가 2030년 80.9GW에 이를 전망인 반면 현재 계획된 공급은 34.5GW에 그쳐 한국이 임차인 유치에 충분한 유인을 갖는다고 판단한다. 국내 데이터센터 착공 증가와 미국 내 전력 부족에 따른 복합가스발전 확대 수혜주로 건설 Overweight 의견을 유지하며, DL이앤씨를 Top Pick(목표주가 12만원), GS건설을 관심종목(목표주가 4.3만원)으로 제시한다. 전력 수급 측면에선 반도체 팹·데이터센터로 2030년 최대전력수요가 기존 전망 대비 15GW 상향된 133GW에 이를 것으로 추정하고, 단기간 내 가스발전 비중 확대가 불가피하다며 두산에너빌리티·비에이치아이를, 재생에너지 PPA 확대 수혜로 SK이터닉스·HD현대에너지솔루션을 관심종목으로 제시한다. 리스크 요인으로는 미국 주민 반발로 인한 인허가 지연, 수도권 전력 자립률 61%에 불과한 전력 인프라 병목, 그리고 지역별 차등요금제 도입에 따른 수익 구조 변화를 지적한다.

8월 넷째 주 전기전자 섹터는 뚜렷한 주도 모멘텀 부재 속에 고밸류에이션 종목의 단기 차익실현과 매크로 불확실성이 겹치며, 개별 기업 모멘텀만이 주가 트리거로 작동했다. 글로벌 기판 업체들과 대비해 국내 SOCAMM 밸류체인(이수페타시스, 심텍, 티엘비 등)이 Outperform하는 것이 가장 두드러진 특징으로, 심텍의 오창 SOCAMM 모듈 전용 공장 구축, 이수페타시스의 증설 강조, 그리고 엔비디아 실적 발표를 앞둔 SOCAMM 기대감이 상승 동력이었다. 보고서는 엔비디아가 하반기 모멘텀을 결정할 것으로 보고 SOCAMM 중심의 상승세 지속을 전망했다. 한편 SKC 앱솔릭스의 4000억 유상증자(유리기판 상업화), 엔비디아의 AI 서버 15% 가격 인상 예고, 삼성전자 스마트폰 출하 1위 탈환 전망 등의 뉴스가 동반됐으며, 업스트림 업체들은 높아진 밸류에이션 부담으로 차익실현 수급이 일부 소화되는 모습이었다.

한화투자증권은 건설업종에 Positive 의견을 유지하며, 비주택 부문의 뜻밖의 호황기를 진단했다. 상반기 국내 건설수주는 116조원으로 전년동기 대비 25.8% 증가했는데, 이는 반도체 공장·데이터센터 등 AI 인프라 투자 확대와 원전·LNG 분야의 해외수주 가시화가 핵심 동력이다. 현대건설은 상반기만 22.8조원 수주로 연간 목표의 68.3%를 달성했고, 대우건설은 수주 가이던스를 18조원에서 27조원으로 대폭 상향했다. 최선호주 현대건설(목표주가 200,000원, 상승여력 89%), 차선호주 GS건설(50,000원) 등을 제시하며, 향후 2~3년간 수주 확대 사이클이 지속될 것으로 전망했다.

삼성전자는 AI 사이클에 따른 HBM·DRAM 수요 폭증으로 폭발적 성장이 기대된다. 미래에셋증권은 매수 의견과 37만원 목표주가를 유지하며, 영업이익이 2025년 43.6조원에서 2026년 392.5조원, 2027년 558.9조원으로 급증할 것으로 전망했다. DRAM ASP는 2027년까지 분기별 +15~22% 상승이 지속되고, 매출의 절반 이상이 LTA로 묶여 실적 변동성이 낮아졌다. 구조적 성장 동력으로는 Hot Chips 2026에서 공개한 커스텀 HBM과 zHBM의 기술 우위, 28년까지 지속될 DRAM 수급 타이트, 중국 HBM 자급 시점이 약 2년 뒤라는 점이 확인됐다. 다만 매크로 불확실성에도 P/B 1.7배·P/E 4.3배까지 낮아진 밸류에이션 매력이 하단을 지지한다.

SK하이닉스는 AI 가속기 수요 확대로 HBM 중심 메모리 업황의 구조적 성장이 진행 중이며, 26F 매출 347조·영업이익 268조, 27F 매출 517조·영업이익 409조로 컨센서스를 상회하는 실적 성장이 예상된다. 동력은 중국 가속기 업체들의 HBM 도입 확대와 16단 HBM 양산, 20단 이상을 겨냥한 하이브리드 본딩 기술 우위이며, LTA 비중 50% 초과로 실적 변동성도 낮아지고 있다. 26~28년 평균 ROE 66%로 15~25년 평균 19% 대비 대폭 상승해 더 높은 밸류에이션 배수의 근거가 된다. 다만 하이브리드 본딩 상용화는 HBM4E 이후로 지연되며, 매크로 불확실성에 따른 주가 조정 리스크는 상존한다. 목표주가 280만원, 투자의견 매수 유지.

신성이엔지는 반도체 클린룸 시공을 주력으로 하는 엔지니어링 기업으로, 하반기부터 이익률 개선이 본격화되는 국면에 있다. 2분기 매출액 2,018억원(YoY +44%)·영업이익 31억원을 기록하며 실적 회복 신호가 나타났고, 신규 반도체 공장 진행 가속화, 데이터센터향 공랭식 냉각 신사업의 해외 레퍼런스 확보, 제약·바이오 클린룸 확대에 힘입어 전방산업 다변화가 진행 중이다. 키움증권은 올해 연결매출 7,600억원(YoY +34%)·영업이익 195억원(흑전), 2028년 매출 9,693억원·영업이익 501억원까지 확대되며 이익률이 완전 정상화될 것으로 전망했다. BUY 의견과 목표주가 27,000원을 유지했다.

티엘비는 엔비디아 차세대 CPU 베라에 채택된 메모리 모듈 쏘캠(SOCAMM2) 기판을 공급하는 기업으로, 에이전틱 AI 시대의 CPU 수요 확대로 구조적 성장 국면에 진입했다. 쏘캠 매출은 2026년 610억원에서 2027년 1,400억원으로 확대되며 전사 매출 비중이 16%→30%로 높아지고, 판가가 일반 서버용 기판의 3배 수준이어서 Blended ASP 상승과 매출총이익률 개선(2026년 21%→2027년 24%)을 견인한다. 실적 가이던스는 연초 200억원→500억원→700억원으로 세 차례 상향됐고, 2Q26 수주잔고도 362억원에서 1,318억원으로 급증해 쏘캠 매출 본격화가 확인된다. IBK는 목표주가 53,000원(현재가 38,700원 대비 +37% 업사이드), 투자의견 매수로 커버리지를 개시했다. 다만 쏘캠 양산 가능 업체가 글로벌 5곳에 불과한 과점 구조인 만큼 공급 병목과 경쟁 심화 여지가 리스크 요인이다.

심텍은 AI 서버향 SOCAMM 모듈 기판과 MSAP 패키징기판을 주력으로 하는 기업으로, SOCAMM 시장 점유율 50~60%를 바탕으로 고객사 3사의 PO 기반 물량 증가에 대응하기 위해 총 2,742억원 규모의 증설을 발표했다. 완공 후 1Q28부터 연간 약 4,500억원의 매출 증대 효과가 기대되며, 메모리 수요 강세와 Vera Rubin 램프업에 따른 SOCAMM 본격 출하가 진행 중이다. 2026년 매출액은 전년비 48.6% 증가한 2조958억원, 영업이익은 2,824억원으로 흑자 전환이 전망되고, 27년 SOCAMM 매출은 3,450억원까지 확대될 것으로 추정된다. EBITDA 3,602억원(YoY +269%) 등 기판 업계中最 가파른 이익 성장률이 예상되며, 27F PER 11.6배는 고성장 대비 매력적인 수준으로 판단된다. 키움증권은 BUY 의견과 목표주가 19만 원을 유지했다.

삼양식품은 불닭 브랜드를 중심으로 미국·중국·유럽 등 지역 다변화를 통해 고성장을 이어가고 있다. 2분기 해외매출은 전년동기 대비 46.7% 증가했고, 유럽은 분기 매출 1천억원을 돌파하며 인당 라면 소비량이 아시아 대비 1/10 수준에 불과한 만큼 미국·중국을 넘어설 확장성을 보유한 것으로 평가된다. 내년 초 중국 신공장 가동이 예정되어 있어 생산 capa 확대와 함께 미국·유럽 침투율 상승 여력이 커진다. 하나증권은 2026년 매출 3.1조원·2027년 3.8조원, 영업이익 7,280억·8,779억원의 고성장을 전망하며 BUY 의견과 12개월 목표주가 180만 원을 유지했다. 다만 미국 관세 환급 시점 미정과 7월 수출 태풍 영향 등 단기 변수에 대한 점검은 필요하다.

심텍은 AI 서버향 SOCAMM 모듈 기판과 고다층 MSAP 기판 수요 확대에 대응하기 위해 총 2,742억원 규모의 신규 시설투자를 공시했다. 2028년 1분기부터 SOCAMM 전용 공장과 MSAP·System IC 생산라인 가동이 시작되며, HDI 생산능력은 50% 이상 확대된다. 하나증권은 AI 서버 내 메모리 채용량 증가를 기반으로 메모리 패키지기판과 모듈 PCB가 구조적 성장 국면에 진입했다고 진단하며, 2026F 매출 2조1천억원(+51%), 2027F 2조6천억원(+21%)의 실적 턴어라운드를 전망했다. 목표주가 17만원, BUY 의견을 유지하며 2028년 증설 본격 가동 시 이익 추정치 추가 상향 여지를 언급했다. 다만 CB 등 외부 자금조달에 따른 희석과 오버행 부담은 단기 주가 변동성 요인으로 지적된다.

8월 25일 KOSPI는 6,742pt(+0.68%), KOSDAQ은 827pt(+1.70%)으로 대형주 약세 출발 후 오후 들어 낙폭을 축소하며 '전약후강' 흐름을 보였다. 반도체는 애플의 중국산 메모리 구매 허용 가능성과 YMTC의 IPO 신청 소식에 삼성전자·SK하이닉스가 장중 약세를 보였으나 보합권으로 마감했고, KOSDAQ은 반도체 소부장 강세가 지수 상승을 견인했다. 원전주는 2026년 하반기 미국 원전 전략이 개별 프로젝트로 구체화되며 두산에너빌리티·현대건설 등이 강세였고, 한화·한화머시너리앤서비스홀딩스는 인적분할 후 재상장 첫날 동반 상승했다. 외국인 자금은 KOSPI에서 SK하이닉스·삼성전자 중심으로 약 3.9조원 순매도하며 빠져나갔고, 기관과 개인은 KOSPI를 각각 1.2조·1.1조원 순매수했다. 이번 주 잭슨홀 미팅, 7월 미국 PCE 물가지수, 엔비디어 실적 등 AI와 금리 방향성을 가늠할 이벤트를 앞두고 경계감이 이어지는 모습이다.

2026년 8월 26일자 글로벌 데일리 마켓 브리핑이다. 미국 장기국채금리와 국제유가가 동시에 하락하면서 기술주가 반등했고, 유럽은 에너지 부담 완화와 독일 경기 개선에 헬스케어·산업재가 강세를 보였다. 국내는 외국인 대규모 매도 속에서도 장중 급락분을 만회하며 KOSPI와 KOSDAQ이 소폭 상승 마감했고, 반도체 낙폭 회복과 개인·기관의 매수세가 흐름을 전환시켰다. 채권시장에서 미국 10년물 금리는 단기 조정이 두드러졌고, WTI 원유도 일중 3% 안팎 내리며 약세를 나타냈다. 국내 업종별로는 HPSP와 두산에너빌리티가 10%대 강세를 보인 반면 알테오젠과 LG에너지솔루션은 부진했고, 신라젠(+29.8%)·한국화장품제조(+23.0%)가 상승률 상위를, 한미사이언스(-18.1%)·신풍제약(-12.5%)이 하락률 상위를 기록했다.

2026년 8월 26일자 KB증권 모닝코멘트는 글로벌 증시·FICC·원자재 시장을 종합 정리한 일일 시장 브리핑이다. 미국 증시는 채권시장 안정과 중동 긴장 완화 기대에 상승했으나, 캐나다의 보복 관세 발표로 상승폭이 제한되었고 8월 소비자신뢰지수가 예상을 하회하며 월마트·타겟 등 소매주가 약세를 보였다. FICC 시장에서 미국 10년물 국채수익률은 4.63%로 6.7bp 하락했고, 유가는 미·이란 긴장 완화 신호에 WTI 기준 3.12% 떨어졌다. 글로벌 증시는 KOSPI +0.7%, 나스닥 +0.7%, S&P500 +0.3% 등으로 혼조 출발 후 반도체 강세에 힘입어 상승 마감했으며, 중국·유럽 증시도 동반 반등했다. 리스크 요인으로는 관세 갈등 재확대와 소비심리 둔화에 따른 기업 실적 영향이 거론됐다.

코스피는 8/25일 장중 -4.3%까지 밀렸으나 오후 기관 매수와 반도체 하락 압력 소멸에 힘입어 +0.7%(6,742.74pt)로 반등 마감했다. 이번 상승의 동력은 반도체가 아닌 건설·소재 등 비반도체 업종 확산에 기인하며, 한·미 웨스팅하우스 지분 공동 인수 보도에 현대건설(+14.9%)·대우건설(+11.8%)이 급등했다. 그러나 코스피는 최근 2주간 7천pt을 두 차례 돌파하지 못한 채 6,700pt대로 회귀했는데, 이는 6~7월 급락의 38% 되돌림 부근에서 매도 압력이 재발한 결과로 해석된다. 7천pt 안착에는 대형 반도체의 강한 반등이 필수이나, 8/26일 엔비디아 실적과 미국 PCE를 앞둔 짙어진 관망세가 상단을 제약한다. 외국인 수급도 이틀째 코스피에서 3조원대 순매도를 이어가며 상승 모멘텀의 지속성에는 리스크가 남아있다.

미국이 이란에 외교관을 복귀시키며 평화 협상 기대가 커지자 국제 유가와 미 국채 금리가 하락했고, 이로 인해 기술주 중심의 반등이 나타나며 미 증시가 상승 마감했다. 엔비디아가 Hot Chips에서 AI 엣지 컴퓨터를 발표하며 +2.17%, AMD가 데이터센터 점유율 확대 기대에 +4.91% 올랐고, 루멘텀(+6.67%)·코히런트(+4.59%) 등 AIDC 관련주도 저가매수 유입으로 반등했다. SMR 관련주도 오클로 +11.54%, SMR +8.40%로 강세였다. 국내는 외국인 3.8조원 순매도에도 기관·개인 매수에 힘입어 코스피 +0.68%, 코스닥 +1.70% 상승 마감했고, 원전 투자 확대 기대에 현대건설 +14.87%, 대우건설 +11.80% 급등했으며 한화 인적분할 재상장 종목도 +17.40% 올랐다. 다만 10년물 금리의 하방경직성과 반도체 슈퍼위크를 앞둔 엔비디아 실적 발표가 주요 리스크로 지적됐다.

유안타증권 모닝 스냅샷(2026.08.26)은 코스피가 전일 대비 45.78pt(+0.68%) 오른 6,742.74pt로 마감했다고 전한다. 삼성전자 주주환원책 실망과 미국 반도체주 약세로 장중 급락했으나, 개인·기관의 저가 매수세와 SK하이닉스·금융주 반등으로 회복 마감했다. 미국 다우(+0.30%)도 국제유가·국채금리 하락으로 인플레 부담이 완화되는 가운데 엔비디아 실적 발표를 앞둔 AI 기대감에 상승했다. 외국인 순매도(-36,813억원)와 기관 순매수(+11,867억원) 흐름이 엇갈렸으며 외국인은 TIGER 미국나스닥100 ETF를 약 2조원어치 순매수하며 미국 기술주 비중을 키웠다. 주요 뉴스로는 11월 중간선거까지 지속될 미국의 대이란 경제압박, SpaceX-엔비디아 우주 AI 데이터센터 협력, SK이노의 SKIET 흡수합병 등이 거론됐다.

KOSPI는 0.7%, KOSDAQ은 1.7% 상승하며 장초 급락분을 만회했다. 동력은 기타법인(약 1.6조원 자사주 매입)의 일방향성 수급으로, 외국인 -3.8조 순매도에도 삼성전자·SK하이닉스가 -4.7%, -6.8%까지 빠졌다가 +0%, +0.4% 양봉 마감하며 반등을 견인했다. 업종별로는 전력수급기본계획 재전망의 원전(두산에너빌리티 +10.6%, 한전기술 +20.3%), 골드만삭스 수주잔고 전망의 반도체 기판(티엘비 +14.7%, 심텍 +11.1%), 캐나다 철강 50% 관세 예고에 따른 철강(현대제철 +7.5%) 등이 순환매 강세를 보였다. 다만 엔비디아 2분기 실적(8/27)과 잭슨홀 미팅을 앞둔 단기 이벤트 리스크와, 외국인 이탈 시 일 2조원에 가까운 자사주 매입이 일정 부분만 흡수 가능하다는 한계는 남는다.

엔비디아 실적과 PCE 발표를 앞두고 기술주 반등이 미국 4대 지수를 동반 상승시켰으며, 나스닥 +0.66%, S&P500 +0.32%, 다우 +0.30%로 마감했다. 미국이 이란에 대한 전략을 군사 대응에서 경제 제재로 선회하면서 WTI 원유가 4.59% 급락했고, 채권 랠리 베팅 확대와 맞물려 10년물 금리가 6월 이후 최대 폭(-6.5bp) 하락했다. 캐나다는 200억 달러 규모의 대미 보복관세를 발표해 무역 갈등이 심화되는 가운데, 한국(EWY)이 +3.75%로 신흥국 반등을 주도했다. 종목별로는 레이몬드 제임스의 목표가 상향에 AMD가 +4.91% 강세였고, 실적 부진으로 딕스 스포팅굿즈가 30% 폭락하는 등 양극화가 뚜렷했다.

26일 미국 증시는 다우(+0.30%), S&P500(+0.32%), 나스닥(+0.66%)으로 일제히 상승 마감했다. FOMC에서 7명이 25bp 인하를 지지한 가운데, Hot Chips 2026에서 차세대 Rubin AI가 공개되며 AI주가 +2.2~2.5% 강세를 보였고, mRNA 임상 3상 호재로 해당주가 +14.4% 급등했다. 성장주(+1.0%)가 가치주(-1.7%)를 크게 앞서며 섹터 로테이션이 나타났고, 2년·10년 국채 금리가 각각 5.8bp, 6.7bp 동반 하락해 인하 기대가 반영됐다. 원유는 WTI -3.12%, 브렌트 -3.89% 급락한 반면, 8월 CB 소비자신뢰지수는 89.4로 전월(90.2) 대비 둔화됐다. 국내 KOSPI·KOSDAQ은 각각 +0.7%, +1.7% 올랐으나 주간 흐름은 각각 -1.8%, -0.8%로 부진해, FOMC 인하 시그널과 AI 모멘텀 지속 여부가 향후 방향을 가를 것으로 보인다.

다올투자증권의 2026년 8월 25일자 데일리 모닝브리프는 글로벌 증시 흐름과 주요 자산 동향을 한눈에 정리한 시황 자료다. 미국 증시는 혼조세를 보였으며 다우지수가 +0.26% 오른 반면 S&P500(-0.28%)과 나스닥(-0.76%)은 하락 마감했고, 한국 증시도 KOSPI가 -3.1% 급락하며 YTD +58.9%에서 큰 조정을 받았다. 채권시장에서 미 2년물 4.227%, 10년물 4.696%로 약보합 흐름이 나타났고, 원유는 WTI·브렌트 모두 -2.35% 하락해 1년 수익률이 33~36%대로 유지되는 등 유가가 큰 폭 출회했다. AI 관련 우려와 TGA 유동성, NAND 가격 13~14% 상승, IPO -6.5% 하락 등 섹터별 이슈가 병행 제시됐다. 엔화 159.11, 달러인덱스 98.99, 비트코인 78,929.5달러(+2.0%) 등 FX·크립토도 약혼조 흐름을 기록하며, 2027년 실적 전망을 둘러싼 불확실성이 단기 변동성을 키우는 구도다.

액트로는 모바일용 액추에이터 일변도에서 벗어나 전장부품과 휴머노이드 로봇부품으로 사업 포트폴리오를 다변화하는 구조적 성장 국면에 진입했다. 3분기부터 북미 자율주행차 3개 모델 탑재용 'TOP Heater Housing Assy' 전장부품 양산에 돌입해 4분기 월 40만개 풀CAPA 가동이 예정되며, 휴머노이드 로봇부품 역시 4분기~내년 1분기 양산을 목표로 'ARP VINA' 2공장에 클린룸을 구축 중이다. 이에 3Q26 매출액은 전년동기비 7.2% 증가한 764억원, 영업이익은 30.8% 증가한 35억원으로 실적 정상화가 전망된다. 2027F 매출은 310.9십억원(+20.6%)을 기록하며 신사업 매출이 70억원에서 341억원으로 약 5배 급증, 성장 스토리가 가시화될 것으로 기대된다. 다만 2분기 일부 매출 이월과 영업적자 전환은 신규 라인 본격 가동 전 조정 국면을 시사한다.

유진투자증권의 일일 산업 뉴스 브리핑으로, 로봇·방산·조선 세 섹터의 8월 25일 주요 이슈를 정리했다. 로봇은 원익로보틱스의 국민성장펀드 선정, 알에스오토의 표준 구동플랫폼 수주, 피규어 AI의 학습 데이터셋 공개 등이 화제다. 방산은 한-쿠웨이트 회담에서 천궁-Ⅱ 도입 논의, KF-50의 영국 호크 수주전 출격, 폴란드 K2 전차 28대 인수 등 수출 모멘텀이 부각됐다. 조선은 한화필리조선소의 美 다목적선 4호선 인도, 한화에어로의 한화호라이즌 USA 설립, Adnoc의 중국 CSSC LNGC 2척 추가 발주(척당 2.22억달러)가 주목할 만하다. Zoom-In에서는 26일 현대차 CEO Investor Day에서 로보틱스·Physical AI 전략 구체화, RMAC·Atlas 생산법인·수익화 일정이 핵심 관전 포인트로 제시됐다.