2026년 09월 01일(화) 장 시장/산업 요약

2026년 9월 1일 국내장 마감 종합 분석 ## 1. 요약 (Executive Summary) 2026년 9월 1일 KOSPI는 전 거래일 대비 +15.78pt(+0.23%) 오른 6,835.80pt에 마감한 반면, KOSDAQ은 -12.94pt(-1.56%) 내린 821.25pt로 마감하며 2거래일 연속 KOSPI 상승 vs. KOSDAQ 하락의 양상이 반복되었다 (KB증권, SK증권, 유진투자증권). 미·이란간 물리적 충돌 재확대로 국제 유가(WTI)가 +5.2% 급등하며 90.22달러/배럴을 기록했고, 미 국채 10년물 금리도 4.80%로 2025년 1월 이후 최고치를 경신하며 매크로 불안을 키웠다 (KB증권, iM증권, 다올투자증권). 다만 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 매입(약 1조 6,657억원 추정)에 힘입어 KOSPI는 강보합 사수에 성공했으며, 8월 수출이 982.5억 달러(+68.7% YoY), 반도체 수출이 466.5억 달러(+209.0% YoY)로 사상 최대치를 기록하면서 펀더멘털을 재확인했다 (KB증권, 유안타증권, iM증권). 보험·내수·에너지 업종은 강세를 보였으나, 화장품·IT가전·IT하드웨어·코스닥 제약바이오는 원화 강세와 고금리 부담으로 약세를 나타냈다. --- ## 2. 주요 테마 및 트렌드 ### 가. 지정학 리스크 및 글로벌 매크로 불안 - **미·이란 간 물리적 충돌 재개**: 미국이 호르무즈 해협 인근 이란 로켓 발사대 2곳을 공습하고, 이란이 요르단 향해 미사일을 발사하며 보복하는 등 한 달여 만의 첫 직접 교전이 발생 (KB증권, iM증권, 유안타증권, DS투자증권). - **유가 급등**: WTI 유가가 +5.20%(90.22달러) 상승하며 7월 23일(92.19달러) 이후 최고치를 기록, 두바이유 역시 +8.56% 급등 (KB증권, iM증권, 유안타증권, 다올투자증권). - **호르무즈 해협 유조선 피격**: 사우디아라비아산 원유를 실은 초대형 유조선 2척이 정체불명의 발사체에 피격당해 지정학 불안이 가중 (DS투자증권, 유안타증권). - **금리 상승 부담**: 미 국채 10년물 4.80%(+4.8bp)로 2025년 1월 이후 최고, 30년물 5.27%(+1.9bp)로 2008년 이후 최고 수준 (KB증권, 유진투자증권, iM증권, 유안타증권). 일본 10년물도 3%를 돌파(96년 이후 30년 만)하며 베센트 재무장관의 일본 인상 압박과 맞물림 (유진투자증권). ### 나. 한국 8월 수출 사상 최대 기록 - **8월 수출 982.5억 달러**(+68.7% YoY), 무역흑자 347.5억 달러로 3개월 연속 900억 달러 상회 (KB증권, 유안타증권, 유진투자증권). - **반도체 수출 466.5억 달러**(+209.0% YoY), 3개월 연속 400억 달러 상회 및 사상 최대 기록. 컴퓨터 수출 62.4억 달러(+419.5%)도 역대 최대 (KB증권, 유진투자증권, 유안타증권). - 하이퍼스케일러 Capex 확대와 AI 인프라 수요가 실제 한국 수출과 기업 실적으로 연결되고 있음이 재확인됨 (유안타증권). ### 다. 자사주 매입에 의한 KOSPI 방어 - 삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입(추정 1조 6,657억원)이 KOSPI 지수 상승의 핵심 동력 (iM증권, 유진투자증권, 유안타증권). - 기타법인은 10거래일 연속 순매수 중이며, 개인·외국인·기관의 동반 순매도에도 KOSPI 강보합 마감 (유안타증권). - 최근 5거래일 외국인 일평균 매매 규모 4,482억원으로 직전 20거래일(2.3조원)의 5분의 1 수준으로 부진 (유진투자증권). ### 라. 원화 강세와 외국인 수급 패턴 변화 - 원/달러 환율 1,370~1,375원대로 하락세 지속, 달러-원 하락세 (KB증권, 유진투자증권, 유안타증권). - 외국인 20일 누적 순매수와 달러-원 상관계수가 2026년 3월 이후 (-)를 유지하며, 원화 강세 구간에서 자금이 유입되는 패턴 확인 (유진투자증권). - 업종별로는 금융·내수(은행, 소매, 보험) 지분 확대 vs. 수출 제조(상사자본재, 디스플레이, 반도체, IT가전) 지분 축소 (유진투자증권). ### 마. 보험·내수·에너지 업종 강세 - 고금리 수혜로 보험·은행 강세: DB손해보험 +6.4%(목표 주주환원율 50%로 상향 부각), 한화손해보험 +5.7%, 현대해상 +4.9%, 흥국화재 +4.7%, 신한지주 +2.0%, 하나금융지주 52주 신고가 (KB증권, 유안타증권, 유진투자증권). - 원화 강세에 소매유통·호텔레저 상승: 롯데쇼핑 +6.5%, 신세계 +5.3%, 아난티 +3.7%, GS피앤엘 +3.3% (유진투자증권). - 유가 급등에 SK이노베이션 +7.8% (자회사 SK온의 美 LFP 셀 공급계약 모멘텀 지속) (KB증권, 유진투자증권). --- ## 3. 리포트들에서 언급된 사항들 ### 가. 증시 지수 및 수익률 (2026-09-01 기준) - **KOSPI**: 6,835.80pt(+0.23%), **KOSDAQ**: 821.25pt(-1.56%) (KB증권, SK증권, 유진투자증권, 유안타증권). - **KOSPI 시가총액 상위 종목 등락률**: 삼성전자 +0.4%, SK하이닉스 +1.1%, SK스퀘어 +2.9%, 삼성SDI -1.4%, SK이노베이션 +7.8%, LG에너지솔루션 -2.9%, 현대차 -0.7%, POSCO홀딩스 +0.7%, NAVER, 카카오 등 전반 부진 (SK증권, 유진투자증권). - **KOSPI 200**: 1,075.3pt (+0.32%) (KB증권). - **고객예탁금**: 99.7~99.81조원 (KB증권, 유안타증권, 다올투자증권). - **신용잔고**: 거래소 25.9조원, 코스닥 7.0조원 (KB증권, 유진투자증권, 유안타증권). - **수익증권**: 주식형 201.1~338.1조원, 채권형 212.9조원, MMF 257.2조원 (KB증권, 유안타증권, 다올투자증권). ### 나. KOSPI 업종별 등락률 (2026-09-01) - **강세 업종**: 에너지 +3.1~3.3%, 보험 +2.3~3.3%, 은행 +0.8%, 소매(유통) +1.6%, 운송 +0.2~0.3% (iM증권, 다올투자증권). - **약세 업종**: IT가전 -3.0%, 건설 -2.5%, 화장품/의류/완구 -2.6%, 화학 -1.7%, 비철/목재 -1.7%, 기계 -1.5%, IT하드웨어 -2.1%, 상사/자본재 -1.1%, 자동차 -0.7%, 건강관리 -1.0% (iM증권, 다올투자증권). - 다올투자증권 지수 기준으로는 에너지 +3.3%, 보험 +2.9%, 반도체 +0.8%, 통신 +0.7% 강세, 의약품 -1.3%, IT가전 -2.7% 약세. ### 다. KOSDAQ 동향 - 외국인 -2,267억원, 기관 -2,863억원, 개인 +5,181억원 순매수/순매도 (KB증권). - 제약바이오(펩트론 -9.7%), 반도체 소부장(ISC -7.3%), 2차전지(에코프로비엠 -3.8%), 광통신·로봇(대한광통신 -4.7%, 로보티즈 -1.4%) 등 주요 업종 전반 약세 (유진투자증권). - 뚜렷한 주도 업종 부재, 주주환원 정책 부재가 KOSDAQ 하락의 배경 (유안타증권). - 코스닥 변동성 장세에 투자자들이 자금을 예금으로 순환하며 5대 시중은행에 7~8월 두 달간 55조원 이상 정기예금으로 자금 유입 (iM증권). ### 라. 수급 동향 (KOSPI 9/1 기준) - **개인 -4,222억원**, **외국인 -5,331억원**, **기관 -7,297억원** 모두 순매도 (KB증권). - iM증권 기준으로는 외국인 -4,968억원, 기관 -6,286억원, 개인 -5,402억원 모두 순매도 (iM증권). - 유안타증권 기준으로는 개인 -0.5조원, 외국인 -0.5조원, 기관 -0.6조원 순매도, 기타법인 10거래일 연속 순매수 (유안타증권). - 유진투자증권 기준: 기관 -629억원, 외국인 -492억원, 개인 -540억원 순매도, 기타법인 +1,666억원 순매수 (유진투자증권). ### 마. 외국인/기관 순매수 상위 종목 - **외국인 KOSPI 순매수 상위**: SK하이닉스 +1,570억원, SK스퀘어 +455억원, SK이노베이션 +364억원, 삼성전자우 +204억원, 우리금융지주 +203억원 (KB증권). - **외국인 KOSPI 순매도 상위**: 삼성전자 -1,815억원, LG이노텍 -857억원, 삼성SDI -629억원, 삼성전기 -597억원, LG전자 -501억원 (KB증권). - **기관 KOSPI 순매수 상위**: 삼성SDI +446억원, SK이노베이션 +361억원, 신한지주 +340억원, 하나금융지주 +257억원, 삼성생명 +184억원 (KB증권). - **기관 KOSPI 순매도 상위**: SK하이닉스 -2,393억원, 삼성전자 -852억원, 삼성전기 -743억원, LG이노텍 -594억원, 현대차 -397억원 (KB증권). - **기관/외국인 합산 순매수 상위**: SK이노베이션 +727억원, SK스퀘어 +635억원, 삼성전자우 +385억원, SK +221억원, 대한항공 +149억원, 메리츠금융지주 +144억원, 우리금융지주 +137억원, 신한지주 +125억원, LG에너지솔루션 +112억원, 삼성물산 +102억원 (유진투자증권). ### 바. 글로벌 증시 (간밤 해외) - **다우 -0.79%**, **S&P500 -0.71%**, **나스닥 -1.03%**, **필라델피아 반도체 -2.14%**, **VIX +9.52%** (16.34pt) (KB증권, 유안타증권, 다올투자증권). - 미국 증시는 3거래일 연속 하락, 나스닥 낙폭 가장 큼 (KB증권, 유안타증권). - **유럽**: 독일 DAX -1.10%, 영국 FTSE -0.32%, 프랑스 CAC -0.36%, EuroStoxx50 -0.83% 등 하락 (KB증권, SK증권, 유안타증권). - **아시아**: 일본 닛케이 -0.15%, 중국 상하이 -0.16%, 대만 +1.78%, 홍콩 항셍 -0.93% (KB증권, 유안타증권, 다올투자증권). - **중국**: 메모리·전자화학 자금 이탈, 농업·보험주 강세 (SK증권). - **유럽**: 유로존 8월 CPI +3.3%로 3년 만에 최고치, ECB 금리 인상 기대 강화 (KB증권, iM증권). ### 사. 미 증시 특징 종목 (9/1) - **강세 TOP 3**: 에너지(XLE) +1.27%, 유틸리티(XLU) +0.78%, 헬스케어(XLV) +0.66% (유안타증권). - **약세 BOTTOM 3**: 임의소비재(XLY) -1.72%, 기술(XLK) -1.53%, 산업재(XLI) -1.37% (유안타증권). - **개별 종목**: - 모더나 +9.93% (백신 호재), CVS헬스 +3.93%, 디어 +3.23%, 하우멧에어로스페이스 +4.06% 강세 (KB증권, iM증권, 유안타증권). - 엔비디아 -1.5%, AMD -2%, 브로드컴 -2%, 마이크론 -2.6% 등 AI 반도체 약세 (iM증권, KB증권). - 델 테크놀로지스: 2분기 매출액 470억달러 사상 최대, 매출액·EPS·영업이익 예상치 상회 어닝서프라이즈 → 정규장 -6.80% vs. 시간외 +6.52% (iM증권, KB증권, 유안타증권). - 팔로알토네트웍스 -5.24%, 오라클 -5.23% 등 실적 발표 후 차익 매물 출회 (유안타증권). - AAPL +2.6% (존 터너스 신임 CEO 취임), META +1.1% (유진투자증권). ### 아. FICC 및 원자재 시장 (9/1 기준) - **미국채 10년물**: 4.80%(+4.8bp) (KB증권, 유안타증권, 다올투자증권). - **미국채 2년물**: 4.40%(+5.8bp) (KB증권, 유안타증권, 다올투자증권). - **미국채 30년물**: 5.27%(+3.2bp) (유진투자증권, 유안타증권). - **국고채 3년물**: 3.88%(+3.9bp), **국고채 10년물**: 4.37%(+6.0bp) (SK증권, 유진투자증권, 다올투자증권). - **독일국채 10년물**: 3.34%(+2.0bp), **일본국채 10년물**: 3.01%(+4.9bp), **중국국채 10년물**: 1.68%(-0.6bp) (SK증권, 다올투자증권). - **WTI 유가**: 90.22달러/배럴(+5.20%) (KB증권, iM증권, SK증권, 다올투자증권). - **Brent 유가**: 87.8~94.65달러/배럴 (KB증권, 다올투자증권). - **두바이유**: 98.60달러(+8.56%) (유안타증권). - **금(Comex)**: 4,328~4,598달러, -0.01~-1.9% 약세 (KB증권, SK증권, 유안타증권, 다올투자증권). - **달러인덱스**: 99.68pt(+0.25~0.3%) 강세 (KB증권, iM증권, SK증권). - **원/달러 환율**: 1,370~1,375원대로 하락세 (유진투자증권, KB증권). - **비트코인**: 77,204~78,444달러(-1.8~-0.3%) 약세 (KB증권, SK증권, 다올투자증권). - **BDI(발틱운임지수)**: 3,186pt(+2.5%), 1주 +12.1% (KB증권, 다올투자증권). - **구리(LME)**: 14,294~14,405달러 약보합 (KB증권, 유안타증권). ### 자. 주요 경제 지표 (9/1 발표) - **미국 8월 ISM 제조업 PMI**: 54.6p (예상 55.2p, 전월 55.6p), 8개월 연속 확장 유지 (KB증권, 다올투자증권). - **미국 7월 JOLTS 구인건수**: 727.1만 건 (예상