# 국내 증시 분석 보고서 (2026-08-11)
> **보고서 분류**: 시장 종합 분석
> **대상 거래일**: 2026-08-11 (본문은 리포트 본문에 따라 2026-08-13 거래일 데이터 기준)
> **발행 기준일**: 2026-08-14
> **참고**: 발송된 12개 증권사 리포트의 본문 데이터는 2026-08-13 국내장 마감 데이터를 다루고 있어 본문 내용에 한해 리포트 본문 일자를 따랐습니다.
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## 1. 요약 (Executive Summary)
2026-08-13(목) 국내 증시는 **KOSPI 6,813.34pt(+3.56%), KOSDAQ 861.37pt(+0.29%)로 마감하며 4거래일 연속 상승**했다. 이번 상승의 핵심 동력은 ① 미국 7월 CPI가 컨센서스에 부합하고 7월 PPI까지 예상치 하회(YoY +4.7%, MoM 0.0%)하며 **9월 FOMC 금리 동결 확률이 63.9%까지 상승**(KB·유안타·SK 공통)한 점, ② 코어위브(CRWV)·슈퍼마이크로(SMCI)·네비우스(NBIS) 등 AI 인프라 기업들의 **호실적 발표로 AI 과잉투자 우려가 일축**된 점, ③ 이로 인해 **외국인이 KOSPI에서만 2조원 이상을 순매수**하며 반도체 대형주 랠리를 주도한 점이다(KB·유진·유안타 공통). 반도체 밸류체인 전반(삼성전자 +4.9%, SK하이닉스 +5.9%, 삼성전기 +12.6%, 한미반도체 +3.9%, 원익IPS +7%대)에 강세가 나타났으며, 시장은 코스피가 피보나치 되돌림 38.2%(6,939pt)을 코앞에 두고 있다는 기술적 분석도 제시됐다(유진투자증권). 다만 한국전력(-6.6%)은 2분기 영업익 47.2% 감소에 따른 어닝쇼크로 급락했고, JYP Ent.(-11.2%)는 부진한 MD 판매와 콘서트 고정비 부담으로 컨센서스 하회하며 엔터 업종 전반 약세를 기록했다.
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## 2. 주요 테마 및 트렌드
### 2.1 AI 인프라 Capex 사이클 지속성 재확인
- **코어위브**: 2Q 매출 $2.58bn, Adj. EBITDA $1.51bn, 수주잔고 $104bn → 대규모 장기계약으로 AI 컴퓨트 수요 지속성 확인 (유안타)
- **네비우스**: 2Q 매출 $582mn(+454% YoY), Adj. EBITDA $236mn → 코어위브 외 네오클라우드로 수요 확산 (유안타)
- **슈퍼마이크로**: FY4Q 매출 $11.1bn, FY27 매출 가이던스 $65~72bn → GPU뿐 아니라 AI 서버 투자 확대 확인 (유안타)
- **루멘텀**: FY4Q 매출 $1.01bn(+109%), 다음 분기 가이던스 $1.23~1.28bn → 1.6T·CPO 등 네트워크 영역까지 확산 (유안타)
- **샌디스크(SNDK)**: +13.67% 급등, FY28~30 매출 성장률 mid-to-high teens·GM 80% 목표, 투자 후 남은 초과현금 100% 주주환원 방침 제시 (유안타 AI·유진투자증권·iM증권)
- **엔비디아**: Apollo·BlackRock·Blackstone 등과 **$500bn+ 제3자 자본 조달 플랫폼** 추진 → AI 투자 수요·자금조달 양측 우려 일거에 해소 (유안타·유진투자증권 공통)
### 2.2 물가 안정 → 금리 부담 완화 → 위험선호 확대
- 7월 CPI: YoY +3.4% (전월 +3.5%에서 둔화), MoM +0.1% 컨센서스 부합 (KB·유안타 공통)
- **7월 PPI**: **MoM 0.0%(예상 +0.2% 하회), YoY +4.7%(6월 +5.5%에서 큰 폭 둔화)** (KB·iM·유안타 AI 공통)
- **9월 FOMC 동결 확률**: KB 코멘트는 60%, iM증권은 67%(FedWatch 기준), 유안타는 페드워치 63.9%로 표기 → **금리인상 우려 후퇴** (KB·iM·유안타 공통)
- 미국 10년물 국채수익률: **4.64%(-5.0bp)**, 2년물 4.14%(-5.9bp) 동반 하락 (KB·SK·유안타 AI 공통)
- SK증권 Market Odds 기준 예측시장에서 9월 동결 확률 **60~65%** 반영
### 2.3 외국인 수급의 추세적 복귀
- **KOSPI**: 외국인 +2.1~2.4조원, 기관 +7,109억, **개인 -3.08조원** (KB·유진 공통)
- **KOSDAQ**: 외국인/기관 동반 순매도, 개인 +2,565~2,933억 순매수 (KB·IBK 공통)
- **외국인 코스피 4거래일(8/12~13) 누적 순매수 약 5.1조원** (유안타 Weekly)
- "**강한 상승일 = 외국인 순매수 & 개인 순매도, 하락일 = 반대**" 패턴 고착화 (유안타 Weekly)
### 2.4 기술적 분석: 코스피 피보나치 되돌림
- 고점 9,114pt(6/22)·저점 5,594pt(7/30) 기준 되돌림 분석 (유진투자증권)
- **23.6%(6,425pt)**: 7/31 급등장에서 이미 통과 ✓
- **38.2%(6,939pt)**: 125pt(+1.8%) 남겨둠 → **반등의 성격을 기술적 회복 vs 추세 전환으로 가르는 저항선**
- 38.2~50%(6,939~7,354pt) 대역은 7월 급락 과정 매물 밀집 구간
- 개인·기관의 평균 코스피 매수단가는 각각 7,300~7,400pt, 7,100~7,200pt로 추정
### 2.5 방산 섹터: 글로벌 수주 모멘텀
- **노스롭 그루먼**: PAC-3 MSE $20억 + THAAD $10억 다년 계약 → 생산능력 확대 (DS투자증권)
- **UAE**: THAAD 신형 발사대 추가 설치(2026.8~2031.1), 총 계약액 $10.54억 (DS투자증권)
- **에스토니아**: EU SAFE 기금 1차 지급금 €3억 5,160만 수령 (총 €23억의 15%) (DS투자증권)
- **국내 5사 주요 수주 흐름** (DS투자증권):
- LIG D&A: 전자전기 Block-I(1,559.3십억원, 매출비중 47.6%), 장보고-II 성능개량(215.8십억원)
- 한화에어로스페이스: 천무 로켓 수출(노르웨이, 1,316.2십억원·매출비중 11.7%), KF-21/K9 핀랜드
- 한국항공우주: 공지통신무전기 성능개량(163.3십억원)
- 한화에어로스페이스는 LIG D&A와 **항공무장 사업협력 MOU** 체결, 패키지형 수출 확대 대응
### 2.6 시장 우려 요인: 정책·지정학 리스크
- **2026-08-13 관리종목 36곳 지정**(코스피 9·코스닥 27) - 7/1 이후 30거래일 연속 1,000원 미만 종목, 90거래일 내 45거래일 연속 회복 실패 시 상장폐지 (유진투자증권)
- **산업부 「7대 SEED 보고회」** 개최: 3대 분야(청정에너지·차세대 프런티어·대도양 기반) 아래 3대 메가프로젝트 + 7대 프로젝트 추진 (유진투자증권)
- Prediction Market 카테고리 재편: 월드컵 종료 이후 **가상자산 > 정치 > 스포츠 > 트럼프 > 경제** 순으로 쏠림, **미 중간선거** 베팅은 점차 민주당 우세 쪽으로 이동 (SK증권)
- 12/1까지 호르무즈 해협 정상화 베팅 25%, 미국-이란 핵합의 11%로 **중동 내러티브는 해결과 멀어지는 흐름** (SK증권)
- Prediction Market 카테고리: 정치 쪽으로 무게중심 이동, 상원도 50:50 확률까지 좁혀짐 (SK증권)
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## 3. 리포트들에서 언급된 사항들
### 3.1 국내 증시 지수 동향 (2026-08-13 기준)
- **KOSPI 6,813.34pt(+3.56%)**, 4거래일 연속 상승, YTD +61.7% (KB·IBK·유진·SK·유안타 공통)
- **KOSDAQ 861.37pt(+0.29%)**, 4거래일 연속 상승, YTD -6.9% (KB·IBK·SK 공통)
- 대형주 +3.8%, 중형주 +1.0%, 소형주 -0.5%로 **대-중-소형주간 큰 양봉 차이 발생** (IBK)
- KOSPI는 **120일 이동평균선 8/13일에 겨우 회복** (7/31일 17.9% 급등 시 미도달했던 레벨) (유안타 Weekly)
- 12개월 선행 PER **5.59배**, P/B **1.95배** (전일 기준 P/E는 미확정) (KB)
- 고객예탁금 **97.93조원**, 신용잔고 **30.04조원**(2거래일 전 기준) (KB)
- 고객예탁금 100.0조원(8/12 기준), 1M -5.60조원 감소 추세 (유진)
### 3.2 일일 매매동향 (코스피)
| 투자자 | 순매수 (억원) |
|---|---|
| **외국인** | **+24,473** |
| **기관** | **+7,109** |
| **개인** | **-30,839** |
(KB)
- **외국인 코스피 4거래일(8/12~13) 누적 약 5.1조원 순매수**, 개인은 5조원 순매도 (유안타 Weekly·유진)
- KRXT 거래대금: 코스피 6,813pt, 코스피200 1,071.24pt, 코스닥 861.4pt (IBK·유안타)
- 코스피 거래대금은 8/13 25조 수준으로 확대 (유안타 Weekly)
### 3.3 코스닥 매매동향
- 외국인/기관 동반 순매도 약 -2,530억원, 개인 +2,565~2,933억원 순매수 (KB·IBK)
- 8/12일 코스닥 거래대금 +5,764억원 증가 → **단일종목 레버리지 ETF 이후 이탈했던 개인수급 복귀 진행** (유안타)
- **코스피-코스닥 양대 지수 모두 상승시킨 이번주 수급 주체: 코스피=외국인, 코스닥=개인** (유안타 Weekly)
### 3.4 외국인·기관 순매수 상위 종목
**코스피 (KB·유진 공통)**:
1. **SK하이닉스 10,499억**(외국인, 1W +6.6%) / 삼성전자 14,887억(기관 순매수 1위)
2. 삼성전기 1,525억
3. HD현대중공업 826억
4. KB금융 539억
5. 한국콜마 510억
**코스닥 (KB)**:
1. 파마리서치 279억
2. 코스메카코리아 175억
3. 리가켐바이오 168억
4. PS일렉트로닉스 166억
5. 심텍 165억
**KOSPI 기관/외국인 합산 순매수 1~10위** (유진투자증권):
1. 삼성전자 13,907억(+4.9%)
2. SK하이닉스 13,131억(+5.9%)
3. 삼성전기 1,863억(+12.6%)
4. NAVER 1,084억(+5.1%)
5. SK스퀘어 832억(+9.1%)
6. OCI홀딩스 462억(+8.6%)
7. 한미반도체 456억(+3.9%)
8. SK이터닉스 363억(+8.4%)
9. 한국콜마 281억
10. 효성중공업 276억(+4.3%)
### 3.5 외국인·기관 순매도 상위 종목
**KOSPI (KB)**:
- 삼성전자 -1,039억, 삼성전자우 -994억, 한국전력 -480억, LG이노텍 -271억, 맥쿼리인프라 -211억
**KOSDAQ (KB)**:
- JYP Ent. -349억, 실리콘투 -252억, 미래에셋벤처투자 -222억, 알테오젠 -185억, 이오테크닉스 -128억
### 3.6 글로벌 증시 (2026-08-13 마감 기준)
- **미국**:
- S&P500 7,798.99pt(+0.65%) **사상 최고치 경신** (KB·유안타·iM·SK 공통)
- 나스닥 26,803.03pt(+0.81%), 다우 53,839.99pt(+0.13%), 러셀2000 3,052.85pt(+0.24%) (SK·유안타)
- 필라델피아 반도체 +0.46~0.5% (KB·SK·유진), 마이크론 +4.2%, 인텔 +3.6%, 마벨 +2.4%
- VIX 14.63(+0.55%, **1M -14.74%로 변동성 급감**) (SK·유안타)
- MSCI 한국 ETF(EWY) **+1.56%**, 신흥시장 +0.33% (iM)
- **유럽**:
- 영국 FTSE -0.56%, 독일 DAX -0.12%, 프랑스 -0.30% (대부분 강보합~약세) - 중동 불확실성·순환매 영향 (SK·KB 공통)
- **아시아**:
- 일본 NIKKEI 68,308.59pt(+1.16%, 1M +0.83%) - AI 반도체 관련주 매수세 (유안타)
- 대만 46,021.48pt(+1.11%, 1M +2.87%)
- 상하이 3,926.97pt(-0.50%, 1M +0.34%) - 중동 정세 우려·반도체 차익실현 (유안타)
- 홍콩H 8,426.49pt(-0.23%)
- 싱가포르 5,720.05pt(-0.01%) (유안타)
### 3.7 특징주 / 종목별 동향
#### 3.7.1 반도체 (코스피 +5.4%, 1W +12.2%) (iM)
- **삼성전자 +4.89%** 268,000원 (YTD +123.5%, 1Y +272.7%) — 플랙트그룹 인도 준공(AI 데이터센터 냉각)으로 +4.89% 마감 (iM)
- **SK하이닉스 +5.92%** 1,593,000원 (YTD +144.7%, 1Y +473.0%)
- **SK스퀘어 +9.08%** 1,117,000원 (YTD +203.5%)
- **한미반도체 +3.9%** 226,000원 (YTD +77.4%)
- **HPSP +6.6%** 41,200원
- 코스닥 소부장: **원익IPS +7%대**(KB) / +7.6% (유진), HPSP +6.6%, 이수페타시스 +7.4%
#### 3.7.2 IT하드웨어 (코스피 +8.4%, 1W +17.7%)
- **삼성전기 +12.58~12.6%** 1,503,000원 (1W +22.3%, YTD +489.4%) — **모건스탠리 최선호주**를 삼성전자에서 삼성전기로 교체(MLCC 가격 상승 + ABF 기판 수요 확대) (iM·유진·KB)
- **대덕전자 +5.4%** (유진)
- 관련주 **삼화콘덴서** 동반 강세 (KB)
#### 3.7.3 AIDC·전력·소프트웨어
- **NAVER +5.1%** — CFO가 **AI 팩토리 성숙기 마진율 20% 이상** 제시 (IBK·유진)
- **NHN +8.8%** (52주 신고가) (IBK·유진·SK)
- **OCI홀딩스 +8.6%** 278,000원 — 전력조달 기대 확산
- **SK이터닉스 +8.4%** 57,100원 — 태양광
- **효성중공업 +4.3%** 3,017,000원 — 전력기기
- **SK텔레콤 +3.8%** — 통신
- 양자암호 테마: **엑스게이트 +5.6%, 케이씨에스 +5.4%, 아이씨티케이 +5.0%** (유진)
#### 3.7.4 자동차·조선·기계
- 현대차 +2.2%, 기아 +1.3%, 현대모비스 +2.5% (SK·IBK)
- HD현대중공업 0.0% / -2.2%(1W) — 외국인 매수 상위 (KB)
- HD한국조선해양 -2.4%(1W -7.1%) (SK)
#### 3.7.5 헬스케어·바이오 (코스닥 +19.7% YTD vs -24.4%)
- 한올바이오파마 +8.4%, 메지온 +7.3% (IBK)
- 펩트론 +5.5%, 코오롱티슈진 +19.9% (유진·SK)
- 셀트리온 0.0%, 알테오젠 0.0%, HLB +2.8% (SK)
#### 3.7.6 엔터·미디어
- **JYP Ent. -11.2%** 40,850원 (1W -13.4%, YTD -43.7%) — 2Q 영업이익 컨센서스 하회(부진한 MD 판매·콘서트 고정비 부담) → **엔터 업종 전반 약세** (KB·IBK·SK 공통)
- 하이브 -1.7% (1W -2.4%)
#### 3.7.7 유틸리티·전력
- **한국전력 -6.6%** 33,100원 (1W -7.9%, YTD -29.9%) — **2Q 영업익 전년동기 대비 47.2% 감소** 어닝쇼크 (IBK·SK 공통)
- 한전KPS +1.8%, LS -3.3% (IBK)
- **유틸리티 업종 1W -4.5%, YTD -17.7%로 worst performer** (IBK·iM)
#### 3.7.8 코스닥 일일 상승률 상위 (시총 1천억 이상) (SK)
| 종목 | 시가총액(억) | 1D | 1W |
|---|---|---|---|
| PS일렉트로닉스 | 5,213 | **+29.9%** | +36.8% |
| 아주IB투자 | 5,555 | +29.9% | +44.0% |
| 지투파워 | 1,951 | +29.9% | +34.4% |
| 코오롱티슈진 | 21,752 | +19.9% | +45.7% |
| 미래산업 | 2,604 | +19.4% | +53.1% |
#### 3.7.9 코스닥 일일 하락률 상위 (SK)
| 종목 | 1D |
|---|---|
| **에스에이엠티** | **-17.5%** |
| 서산 | -16.6% |
| JYP Ent. | -11.2% |
| 엔에프씨 | -10.5% |
| 네오티스 / 피델릭스 | -10.4% |
| 에이블씨엔씨 | -10.1% |
| **실리콘투** | **-9.8%** |
| 클래시스 | -9.4% |
#### 3.7.10 코스피 52주 신고가/신저가 (유진)
- **신고가 6종목**: 금호타이어 ▲9.7, 까뮤이앤씨 ▲9.1, NHN ▲8.8, 자이에스앤디 ▲8.2, GS ▲6.3, 한국콜마 ▲2
- **신저가 5종목**: ESR켄달스퀘어리츠 ▼3.8, 맥쿼리인프라 ▼2.8, 신일전자 ▼1.6, 에이엔피 ▼1, 씨아이테크 ▼0.8
### 3.8 업종별 동향
#### 3.8.1 KOSPI 일간 업종별 수익률 (8/13, 유진·IBK 공통)
- **강세 TOP**: 전기·전자(+3.6%), 건설, 통신, 금속
- **약세**: 전기·가스(-4.3%, 한국전력 영향), 섬유·의류, 오락·문화, 운송, 운송장비·부품, 금융
#### 3.8.2 WICS 1W 수익률 (IBK)
- IT하드웨어 **+22.3%**, IT가전 +12.4%, 자동차 +4.6%, 에너지 +13.8%, IT +19.7%, 산업재 +21.7%, 커뮤니케이션 +8.4%
- **유틸리티 -7.9%**, 필수소비재 -0.5%(1W 약세)
#### 3.8.3 12개월 EPS 변화율 상위 업종 (유안타 Weekly)
- 에너지, **조선**, 화장품/의류/완구, 유틸리티, 건설/건축관련, 통신서비스 — 주간 EPS 변화율 상위
### 3.9 KOSPI 이익추정 컨센서스 추이 (유안타 Weekly)
- **KOSPI 당기순이익 컨센서스**: 전주 788.3조원 → 금주 **796.2조원 (+7.9조)** 지속 상향
- IT 섹터 +4.2조, 산업재 +2.2조 상승 주도
- KOSDAQ 10.5조 → 10.6조 (+0.1조) 변화 미미
- 12개월 선행 PER **5배 초반** 수준 (밸류에이션 할인 지속)
### 3.10 FICC·환율·원자재 (2026-08-13 마감)
#### 채권
- **미국 10년물 4.64%(-5.4bp)**, 2년물 4.14~4.15%(-5.9bp), 30년물 5.21%(-3.4bp) (KB·SK·유진·유안타 AI 공통)
- 한국 국고채 3년 3.78%(-1bp), 10년 4.30%(+0.4bp) (유진)
- 일본 10년 +2.8bp(2.89%), 중국 10년 1.70%(-0.4bp), 독일 10년 3.13%(-2.9bp) (SK)
#### 환율
- **원/달러 1,419.40원(+0.3%)** / 1,421.25원(8/13 15:30 기준 SK) / 1,418.55원(8/14 07:30 iM) — **1M -4.6%, YTD -1.3%로 원화 강세 지속**
- **달러인덱스 99.95~99.96(-0.05~0.1%)** (KB·SK·유안타 공통)
- 엔/달러 159.50원, 유로/달러 1.15 (SK)
#### 원자재 (2026-08-13)
| 품목 | 종가(8/13) | 1D | 1W |
|---|---|---|---|
| **WTI** | $81.25 | **-2.43%** | +5.1% |
| Brent | $87.1 | -2.1% | +5.6% |
| 천연가스 | $2.73 | -2.7% | -6.1% |
| 금 | $4,363.6 | -1.0% | +2.9% |
| 은 | $65.0 | -1.1% | +5.5% |
| 구리 | $14,132 | -0.2% | +0.2% |
| CRB 종합 | 388.4 | -1.2% | +3.0% |
| DDR3 4G | $12.3 | +0.0% | +0.8% |
- WTI는 **글로벌 원유 수요가 예상보다 빠르게 감소할 수 있다는 전망**에 약세 (KB)
- 달러/원 환율은 **저가 매수와 수입업체 결제 수요 증가**에 상승, 1,419원대 마감 (IBK)
- 필라델피아 반도체 **+0.46~0.5%**, **DDR3 4G +0.0%(1W +0.8%, YTD +228.4%)**
#### 가상자산
- 비트코인 $63,358~63,574, 이더리움 $1,890 — **YTD -27.5%, -36.5%로 큰 폭 하락세** (KB·SK)
### 3.11 이번 주 경제 이벤트 (2026-08-13 기준)
- **8/13(목)**:
- 한국 옵션만기일
- 7월 PPI 발표(예상 하회)
- 6월 산업생산(유럽)
- LG, 달바글로벌, 이마트, 시스코 시스템즈 실적
- **8/14(금)**:
- 미 6월 기업재고, 7월 소매판매
- 8월 미시간대 소비자신뢰지수(잠정)
- 유럽 2분기 GDP(잠정), 6월 무역수지
- 한국 7월 수출입물가지수
- 미래에셋생명, SK네트웍스, 어플라이드 머티어리얼즈 실적
### 3.12 사후·당일 주요 경제지표 (8/13 발표·결과)
- 7월 PPI: **MoM 0.0%(예상 +0.2% 하회), YoY +4.7%(6월 +5.5% 대비 큰 폭 둔화)** (KB·iM 공통)
- 8월 미시건대 1년 기대인플레이션: 전망 4.9%, 발표 **4.7** (iM)
- 신규실업수당청구건수 202k(전주 209k → 4k 감소) (iM·유안타)
### 3.13 증시 자금 동향 (2026-08-12 기준, 유진)
| 항목 | 금액(조원) | 1D | 1W | 1M |
|---|---|---|---|---|
| 고객예탁금 | 100.0 | +2.05 | -3.24 | -5.60 |
| 신용잔고(거래소) | 23.8 | +0.42 | +1.63 | -3.72 |
| 신용잔고(코스닥) | 6.2 | -0.05 | +0.32 | -1.33 |
| 주식형 수익증권 | 335.5 | +6.10 | +2.55 | **+124.81** |
| 채권형 수익증권 | 212.7 | -0.32 | +0.40 | +8.74 |
| MMF | 258.4 | +0.90 | +2.35 | +21.71 |
- 고객예탁금은 **고점 대비 약 30% 감소** → 외국인 추세적 복귀가 KOSPI 반등 연장의 핵심 (유안타 Weekly)
- 주식형 수익증권 1M +124.81조 유입 (IBK·유진)
### 3.14 모멘텀 스타일 분석 (유안타 Weekly)
- 2024년 이후 국내 모멘텀 스타일은 **KOSPI와 상관계수 0.95**로 높은 동조화
- KOSDAQ과 상관계수 0.75
- AI 인프라 테마, 산업재 중심으로 가격-이익추정치-외국인 수급 모멘텀 모두 **KOSPI 대형주에 집중**
- KOSDAQ은 2차전지 추세 붕괴 이후 주도 업종 교체 주기가 짧아짐 → **단기 트레이딩에 더 유리**
### 3.15 외국인 복귀 요인 종합 (유안타 Weekly)
1. **매크로 불확실성 긍정 해소**: 비농업고용(예상치 하회) → 소비자물가(부합) → 생산자물가(하회) 모두 금리 상방압력 완화 요인
2. **KOSPI 변동성 완화**: 2016년 이후 VKOSPI와 외국인 수급 간 뚜렷한 음(-) 상관관계(R²=0.4911) → 단일종목 레버리지 ETF 규제 시행 후 VKOSPI 급감
3. **회사채 발행 부담 완화** → AI Capex 투자 사이클 지속 가능성 제고
### 3.16 8월 3주차 주간 일정 (유안타 Weekly)
- **8/17(월)**: 한국 휴장 (임시휴장 추정), 미국 FOMC 의사록 (수요일로 표기됨)
- **8/18(화)**: 미국 홈데포 실적
- **8/19(수)**: 미국 타깃 실적
- **8/20(목)**: 미국 월마트 실적
- **8/26 예정**: **엔비디아 실적** (가장 큰 관심사)
### 3.17 주요 경제/산업 뉴스
- **AI 클라우드 '깜짝 실적'**, 과잉투자론 잠재우나 (조선일보)
- **양쯔메모리, 낸드 '빅3' 등극** — 저가 범용시장 틈새를 찌른 중국 (국민일보)
- 고려아연, 글로벌 배터리 '동박' 시장 진출 (더팩트)
- 새 금융 자산군 vs 금융위기 촉발…**월가 'AI 금융화' 갑론을박** (이데일리)
- **美, 일부 드론 부품 100% 관세** — 한국산은 조건부 15% 상한 (뉴스1)
- 한국 관련: **빌 게이츠 방한 및 SMR 사업 협력 방안 논의** (8/14) (유안타)
- 에스토니아, SAFE 기금 1차 지급금 €3억 5,160만 수령 (DS투자증권)
- UAE, 사드 요격 시스템에 신형 발사대 추가 (DS투자증권)
- 한화시스템·TTA, **NATO 표준 반영 K-방산 수출 지원** MOU (민간 5G 기술을 글로벌 표준화 추진) (DS투자증권)
- 수은, 첫 벤처투자조합 투자 — 방산·공급망·의료 AI 지원 사격 (수은·공급망안정화기금 각 200억원 출자) (DS투자증권)
- 한국항공우주, **경찰청과 수리온 기반 '참수리' 헬기 1대 추가 계약** (DS투자증권)
- 현대로템, KAI와 KF-21 탑재 장거리 공대공 미사일 개발 협력 (DS투자증권)
### 3.18 Prediction Markets 데이터 (SK증권 Market Odds)
- **9월 FOMC 기준금리 동결 확률**: 선물시장 60% 전후, 예측시장 65% 전후
- **연준 2026년 기준금리 인하 횟수**: 0회(0bp) 베팅 가장 높아
- **트럼프 탄핵**: 2027.9 이전 임박 베팅 매우 낮음, 2028년 이후로 갈수록 상승
- **올해 미국 실업률 4.5% 이상**: 약 30~40% 확률로 횡보
- **호르무즈 해협 12/1 전 정상화**: 25%, **이란 핵합의 12/1 전 도출**: 11% — 해결 가능성 낮음
- **S&P500 vs 금 vs 비트코인 연내 수익률**: 8/10 기준 비트코인 우세 지속
- **연내 미국 경기침체 가능성**: 30~40% 수준 횡보
- **중간선거**: 하원 다수당은 민주당 우세, 상원은 공화당 유리 → 50:50까지 좁혀짐
- **AI 버블 연내 붕괴 확률**: 10% 내외로 낮은 수준
- **연내 중국 AI 모델이 성능 1위 달성 확률**: 매우 낮음(10% 미만)
- **GPT-6 출시 시점**: 8/14 출시 베팅 단기 급등
- **OpenAI IPO 시점·시가총액**: 2026/8/31 출시 베팅 강세, $800B~$1.6T 사이
- **OpenAI vs 앤스로픽 IPO 순서**: 앤스로픽 우세
- **연말 시가총액 1위 기업**: NVIDIA 우세 지속
### 3.19 S&P500 섹터별 등락률 (2026-08-13, iM)
- **강세**: 커뮤니케이션서비스 +1.6%, 부동산 +1.0%, 테크 +0.9, 필수소비재 +0.6%, 금융 +0.4%
- **약세**: 경기소비재 -0.0%, 산업재 -0.1%, 에너지 -0.1%, 헬스케어 -0.0%, **소재 -0.7%**
### 3.20 글로벌 ETF 수익률 (2026-08-13)
- **Daily Return 상위**: SKYY(클라우드) +3.9%, ARKF(핀테크) +3.2%, IGV(소프트웨어) +3.1%, XLC(통신서비스) +2.1%, MSOS(대마초) +2.0%, CIBR(사이버보안) +1.8%, BDRY +1.6%, EWY(한국) **+1.6%**, ARKK(혁신기업) +1.5%, ITB +1.4%, EWT(대만) +1.2%, VGT(기술) +1.1%
- **Daily Return 하위**: PALL(팔라듐) **-4.1%**, COPX(구리채굴) -3.1%, GDX(금채굴) -3.0%, SIL(은채굴) -2.9%, PPLT(메탈) -2.5%, **KWEB(중국테크) -2.5%**, UNG(천연가스) -2.3%, XBI(중소형바이오텍) -1.6%, VNM(베트남) -1.6%, SLV(은) -1.5%, EWW(멕시코) -1.3%, XME(철강) -1.3%
### 3.21 주요 특징주 등락률 (한국, iM)
- **Daily Return 상위**: 무라타 +10.3%, 로블록스 +6.8%, 지스케일러 +6.1%, **SK하이닉스 +5.9%**, 서클인터넷 +5.8%, 넷플릭스 +5.4%, 네이버 +5.1%, **삼성전자 +4.9%**, 마이크론 +4.2%, 세일즈포스 +4.2%, AMC +4.0%, 페덱스 +3.8%
- **Daily Return 하위**: **한국전력 -6.6%**, 텐센트 -4.5%, 바스프 -2.1%, 온세미컨덕터 -2.1%, 덴소 -2.0%, 닌텐도 -1.9%, 소니 -1.6%, BP -1.6%, 루시드 -1.5%, HMM -1.4%, GE -1.3%, 폭스바겐 -1.2%
### 3.22 방산주 동향 (2026-08-13, DS투자증권)
- **1D 수익률**: Aselsan +3.9%, Saab +0.8%, Hensoldt +0.3%
- 1D 강세 종목: **LIG디펜스앤에어로스페이스 +6.2%, 한화시스템 +5.3%, 한국항공우주 +4.9%, 한화에어로스페이스 +2.5%, 현대로템 +0.8%**
- 해외: Lockheed Martin -1.4%, RTX -1.0%, Northrop Grumman -0.4%, General Dynamics -0.3%, BAE Systems -1.5%
- 12M Fwd 컨센서스 트렌드: 한화에어로스페이스(60.9/19.7/24.2/19.4), LIG D&A, 현대로템 등 **모멘텀 변화 시그널**
- 방산 5사 시가총액 총합: 8월 기준 약 150조원 수준
### 3.23 부동산·IT가전·소재 (iM)
- 부동산: XLC -0.0%, REIT VNQ +1.3%
- IT가전: 코스피 +1.0%(1W +13.0%)
- 소재: XME -1.3%(1W +4.5%), WDC -1.6%(1W +7.8%), XOM -0.7%, CVX +0.6%
### 3.24 시장 이슈 및 향후 일정
#### KB증권 강조 이벤트 (2026-08-13)
- **금일 밤(8/13 21:30) 7월 PPI 발표 예정**
- "이번 CPI 발표로 9월 금리 동결 전망이 60% 수준까지 상승한 가운데 물가에 대한 시장의 우호적 해석이 지속될지 확인 필요" (KB)
#### iM증권 Today's Event (2026-08-14)
- 유로존 2Q GDP
- 미국 7월 소매판매
- 미국 8월 미시건대 소비자심리지수
- 한국 반기 정기보고서 마감
#### 코스피 야간선물 +2.02% 상승 마감 (iM, 8/13일 해외에서)
#### 코스피 야간 시그널
- 코스피 야간선물 +2.02% 상승 마감 → **8/14 개장 강세 시그널** (iM)
- MSCI 신흥시장 ETF +0.33% 강보합 (iM)
### 3.25 유안타 Weekly 결론 — 투자 전략 제안
- **전략**: 바텀 피싱 성공한 **KOSDAQ 비중 축소 — 반도체 & 대형주 랠리 준비**
- 'KOSPI 대형주 : KOSDAQ' 바벨 전략에서 KOSDAQ 비중 축소 권고
- KOSPI는 외국인 추세적 귀환 동반되면 펀더멘털-수급 모두 우호적
- 8월 26일 엔비디아 실적 전까지는 **이번 실적들이 AI 투자 지속성을 판단할 핵심 근거**
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**작성자**: 리서치 분석팀
**참고 리포트**: KB증권 (1, 3), SK증권 (2, 7), IBK투자증권 (4), iM증권 (5), 유진투자증권 (6), 유안타증권 (8, 9, 10, 11), DS투자증권 (12)